Diagnostic financier

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  • Publié le : 16 octobre 2010
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DIAGNOSTIC FINANCIER SOE :

La société Sud Ouest emballage est spécialisée dans l’installation et la maintenance de matériels de conditionnement pour le vin. Depuis 2004, l’entreprise est déficitaire. Elle a été victime de circonstances ponctuelles et conjoncturelles. Le dirigeant souhaite améliorer la rentabilité de son entreprise. Nous nous attacherons dans un premier temps à l’analyse del’activité de l’entreprise.

I. Analyse de l’activité de l’entreprise :

1) D’où vient le résultat net ?

| 2006 | 2005 | variation |
Résultat d’exploitation | (-105 841) | (-115 785) | 8 ,5% |
Résultat financier | (-22 234) | (-33 700) | 34% |
Résultat exceptionnel | 129 886 | 54 744 | 137,3% |
Résultat net | (-2459) | (-95 241) | 97,4% |

L’entreprise SOE a un résultatdéficitaire pour les années 2005 et 2006. En effet, son résultat net est de -2459€ en 2006 et -95 241€ en 2005. On remarque donc une amélioration entre les 2 années. Même si l’entreprise reste toujours déficitaire, son résultat net a augmenté de 97,4% de 2005 à 2006.
Cette augmentation aussi importante est cependant due à un résultat exceptionnel très important. Ainsi, on ne peut pas dire que ceci sereproduira les années suivantes. Ce ne peut être un signe d’un regain de santé de l’entreprise. En 2005, le résultat exceptionnel était déjà de 54 744€ et contribuait largement a diminué la gravité des pertes.
Le résultat financier négatif est quant à lui dû principalement au remboursement d’intérêts dont l’origine est sûrement un emprunt. Par ailleurs, il augmente de 34% en 2006. Ainsi, lerésultat négatif n’a rien d’alarmant et n’est pas à l’origine du mauvais résultat qu’affiche l’entreprise.
Celui-ci semble plutôt dû au résultat d’exploitation qui affiche de très mauvais chiffre pour les deux années. Le résultat d’exploitation augmente de 8,5% en 2006 mais reste de -105 841€. L’entreprise doit faire face à une importante masse de charge d’exploitation.
Nous chercherons alors àcomprendre pourquoi l’exploitation dysfonctionne.

2) Evolution des soldes intermédiaires de gestion :

| 2006 | 2005 | variation |
Marge commerciale | 634998 | 636360 | -0,21% |
Marge sur production | 288574 | 401591 | -28,1% |
Valeur ajoutée | 631867 | 736937 | -14,3% |
EBE | -59894 | -43695 | -37,1% |
Résultat d’exploitation | -105841 | -115785 | 8,6% |

La marge commercialereste sensiblement la même d’une année sur l’autre et affiche de bons résultats. On observe donc de bonnes ventes qui ne sont pas à l’origine de la baisse du résultat. Celle-ci n’est pas non plus due à une augmentation du prix des achats de marchandises.
On observe, toutefois, une baisse de marge sur production de l’ordre de 28,1% entre les deux années. En effet, l’entreprise a beaucoup moins bienécoulé ses productions au cours de l’année 2006. Cependant, rien n’est ici catastrophique puisque la marge sur production reste de 288 574€.
La baisse de la valeur ajoutée est due à l a baisse de la marge sur production. L’entreprise a crée moins de richesse en 2006 qu’en 2005. En effet, l’un des principaux commerciaux est parti de l’entreprise en emportant avec lui deux contrats à l’origined’une perte de chiffre d’affaires : moins de marchandises ont pu être vendues.
C’est à l’EBE que l’on observe un problème. Celui-ci est négatif et baisse de 37,1% jusqu’à -59 894€ en 2006. Si l’on se penche sur ce problème, on voit qu’il a pour cause des charges de personnels exorbitantes. M. Betano a été obligé de licencier son directeur général pour abus de biens sociaux. Le procès qui a du endécouler a du coûter d’importantes sommes d’argent. Il a fallu sûrement recruter un nouveau directeur général et un nouveau commercial ce qui coûte aussi très cher. Il s’ajoute à ces frais de recrutement des frais de formation conséquents.
Le résultat d’exploitation souffre donc des répercussions de la baisse de l’EBE. A cela s’ajoute, une augmentation des autres charges d’exploitation et...
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