Dosier finance sanofi aventis

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RISQUE ET GESTION DE PORTEFEUILLE
CAS PRATIQUES

CAS PRATIQUE (1) : Risque, Prévision et Performance

Question 1 :

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Question 2 :

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Question 3 :

-Caractéristiques empiriques du titre Carrefour

|Rendement empirique Carrefour : |-0.000485338 |soit -0,0485%|
|Variance empirique Carrefour : | |0.000301516 |soit 0,0302% |
|Covariance empiriqueCarrefour/CAC 40 : |0.000138895 |soit 0,0139% |

- Caractéristiques empiriques du CAC 40

|Rendement empirique CAC 40: | -0.000289536 |soit -0,0290% |
|Variance empirique CAC 40 :|0.0001487501 |soit 0,01488% |

On obtient le rendement empirique en divisant lasomme des rentabilités journalières par le nombre de jours d’observation soit ici 2042.

La covariance empirique s’obtient en divisant le produit des écarts des rentabilités journalières deCarrefour à son rendement empirique et des écarts des rentabilités journalières du CAC 40 à son rendement empirique par le nombre d’observations moins 1 soit ici 2041.

La variance s’obtient en divisantle carré des écarts des rentabilités journalières du CAC 40 à son rendement empirique par 2041.

Question 4 : Calcul du Bêta de Carrefour

|Variance empirique CAC 40 :|0.00014875 |soit 0,01488% | |
|Bêta de Carrefour = |0.933750349 |...
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