Economie : Entrainement à l’examen n°1

Les conséquences de la crise financières

Question 1 : Décrivez l’organisation contemporaine du système de financement de l’économie

A la veille de la crise financière que nous avons connue en 2009, le système de financement fonctionnait cette manière.
Les entreprises non cotées en bourses se finançait auprès des banques commerciales sous formes de prêts, accordés avec un taux rémunérateur de x% appelé taux d’intérêt. Ce crédit contracté auprès de la banque permettait aux entreprises de consommer auprès de d’autres entreprises (fournisseur) et d’investir. Cette consommation et ces investissements permettaient de nourrir le marché et donc de financer le système économique par l’offre et la demande (ref. financement par le marché), ce qui apportait une croissance plus ou moins importante au pays concernés et maintenait le système économique libéral en place.
Comme nous pouvons l’observer de façon simplifiée sur le schéma ci-dessous.

Question 2 : Quels instruments financiers et quelles pratiques sont à l’origine de la crise actuelle ?

La fusion des banques commerciales et des banques de marchés de capitaux ont créée une instabilité sur le marché des capitaux, en effet des nouveaux produits financiers ont été placés en bourses. Ces produits sont tellement opaques que même les créateurs de ces produits ne savent plus de qui ils sont composés exactement. L’origine semble être des hypothèques sur des domiciles achetés à crédit d’où le nom de crise des « subprimes ».
Le gouvernement voyant un retour de la crise de 1929 arrivée décide de mettre en place une politique d’austérité faisant confiance au système libéraliste et en jugeant que le marché doit se rétablir par lui-même et décide donc de ne pas intervenir.
De se fait les banques n’accordent plus de crédit aux entreprises afin de pouvoir consommer et investir comme nous l’avons vu précédemment, le taux de croissance est alors en chute libre.
Certaines nations