documentGESTION DE TRESORERIE

L'entreprise Hermitage vend un seul produit, distribué sous la dénomination commerciale «Audemere ». Il s'agit d'un produit fini qui nécessite la trans¬formation d'une matière première. L'Hermitage a une capacité de production qui lui permet d'assurer 80 % de ses ventes. Pour le reste, elle fait appel à un fournisseur « Castel Marie-Louise », qui assure alors l'intégralité de la fabri¬cation du produit Audemere.
En définitive, même si l'entreprise ne vend qu'un seul produit, il existe deux postes de ventes dans le compte de résultat : production vendue de biens et ventes de marchandises qui représentent respectivement 80 % et 20% du total du chiffre d'affaires de l'entreprise Hermitage.
Le produit Audemere est vendu 200 Euros hors taxes l'unité (TVA :20,60 %).
Lorsque l'Hermitage s'approvisionne chez Castel Marie-Louise, cette der¬nière lui facture le produit Audemere 170 Euros hors taxes (TVA :20,60 %). La structure simplifiée du coût de revient d'un produit Audemere fabriqué chez Hermitage est la suivante. Tous les montants annoncés sont exprimés en Euros hors taxes.

Postes TVA Montants
Matières premières 5,50% 45
Main.d' œuvre variable de production - 65a
Charges variables diverses de production 20,60 % 10
Charges variables diverses de distribution 20,60 % 5
Charges fixes de production (hors DAP) 20,60 % 20
a. Dont: salaire brut: 40 (les cotisations salariales représentent 20% du salaire brut) et charges sociales : 25
L'étude du cycle d'exploitation a mis en évidence les durées suivantes :

Postes Duréesa
Stockage des matières premières
Cycle de fabrication
Stockage des produits finis ou des marchandises
Crédit clients : - 20 % du chiffre d'affaires - 30 % du chiffre d'affaires - 50 % du chiffre d'affaires
Crédit fournisseurs: - M.P. et Ch. Var. diverses de production