Banques et assurances

La monnaie et les banques
La principale fonction du système bancaire est l'émission monétaire. De nos jours, les monnaies métalliques ne jouent plus aucun rôle et, dans tous les pays, la monnaie est émise par le système bancaire. Avant d'étudier la production de services bancaires, il est important de comprendre quels sont les mécanismes de création monétaire. A l'origine de la monnaie se trouve le crédit. Imaginons, en effet, une économie qui parte de zéro, son problème est le suivant : le processus de production prend du temps et il faut d'abord travailler avant de pouvoir disposer des produits. L'entrepreneur a besoin de main d'œuvre pour commencer à produire mais il ne pourra payer ses salariés qu'avec le produit de sa production. Pour que le processus de production puisse commencer, il faut donc que les salariés acceptent de travailler sans être payés immédiatement puisque l'entrepreneur ne dispose de rien pour les payer. Les salariés ne peuvent accepter de travailler qu'en échange d'une promesse d'être payé, c'est-àdire qu'ils doivent faire confiance à leur employeur. Comme ce n'est pas toujours le cas, un intermédiaire est le bienvenu, cet intermédiaire est la banque. La banque va, en quelque sorte, apporter sa garantie à l'entreprise en lui accordant pour une durée limitée des certificats, la monnaie, avec lesquels elle pourra payer ses salariés et qu'elle accepte de recevoir en paiement de sa production. Lors de l'émission de la monnaie, l'entreprise prend les engagements suivants :
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accepter l'échange de sa production contre de la monnaie ; rendre la monnaie à la banque à l'échéance du prêt ; rémunérer la banque.
La banque prend elle aussi des engagements :

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accepter de reprendre la monnaie à l'échéance afin d'effacer la dette de l'entreprise ; garantir à celui qui détient de la monnaie qu'il pourra l'échanger contre un produit de valeur équivalente.

Ce dernier point est particulièrement important. A