Objet : Le marché de l’Assurance emprunteur en France en 2012

Madame, Monsieur,

La question n’est plus de savoir combien pèse le marché de l’assurance des emprunteurs et si ce produit peut amener des marges additionnelles. La problématique est bien plus stratégique : comment, dans un marché du crédit déprécié tant au niveau des volumes que des marges, l’assurance emprunteur peut-elle amener à la fois plus de garanties et de rentabilité ?

La loi Lagarde, même si elle n’a pas déverrouillé ce secteur, a amené un peu plus de transparence et modifié le paysage concurrentiel :
-les consommateurs commencent à être plus attentifs au produit ;
-les opérateurs font fortement évoluer leurs stratégies : cela va du choix de renter ou sortir du marché à la sophistication des pratiques commerciales, partenariales ou distributives.

En toile de fond, deux groupes s’affrontent : d’un côté les banques qui continuent à ré-internaliser le métier en s’appuyant sur la puissance de leur réseau et leur mainmise sur l’octroi de crédit ; de l’autre les assureurs indépendants et courtiers qui jouent l’innovation en terme de produit, service, distribution, relation client.

Au niveau des produits, la concurrence s’opère entre contrats individuels et collectifs mais aussi entre l’assurance des emprunteurs et les autres types de garanties et prévoyances substituables, toujours dans un souci de rentabilité et de maîtrise des risques des crédits.

Nous sommes face à un marché en plein renouveau : comment les banques se sont-elles adaptées à la nouvelle législation ? Les consommateurs sont-ils plus avertis ? L’augmentation du chômage impacte-elle les souscriptions d’une garantie de perte d’emploi ? Quelles sont les conséquences de l’allongement de la durée des crédits immobiliers ? Qui sont les nouveaux entrants sur ce marché ? Quelles sont les nouvelles pratiques originales sur l’assurance emprunteur ?

Avec cette étude, nous vous proposons d’analyser le marché de l’assurance