Les banques
1. Rôle des Banques
1. Système de paiement et liquidité
- Transfert : coût de transport et de concordance
- Clearing
- Création et prêt de dépôts ("loans make deposits")
- Création et Fourniture de liquidité (fonds de roulement)
(cfr. « monnaie » = division dans temps et espace des transactions)
Transactions sans grosses variations de prix grâce au ‘pooling’ de la banque (liquidité).
2. Intermédiation
- Entre agents en surplus de fonds et agents en déficit (cfr. « commerce »)
- Réduction des coûts (de recherche) de transaction
3. Transformation
- de taille : petits dépôts, gros prêts
- de maturité, de terme : emprunt court, prêt long
- de qualité, de risque
Diversification
Dépôts sûrs, prêts risqués
(pas seulement par diversification, aussi par fonds propres !)
Taux fixes, taux variables
- gestion du risque
Diversification
Existence de fonds propres
- classification du risque
Crédit (solvabilité, faillite : propre à l’activité bancaire : production d’information)
Liquidité (temporaire)
Opérationnel, technique,
Taux (variations)
Change (variations)
Legal + systémique.
Autres assurances, garanties de bonne fin (Economies d’échelle : diversification et savoir-faire)
(Monopole : davantage par « information » que par économies d’échelle)
4. Production d'information et de surveillance
(«délégation de surveillance»)
- Sélection "Screening"
- Suivi "Monitoring"
- Création de contrats
Discriminants (révélateurs, signaux, …)
Avec incitants (prêts futurs, …)
Avec garanties (« collateral »)
- "free-riding"
Concentration comme solution ?
Position de monopole "malédiction du gagnant"
Et pression sur le débiteur
Listes « noires » et listes « blanches »
Rating (qui paie ?)
5. Services non-spécifiquement bancaires
- Information
- Plans d'affaires, Formations, Comptabilité
- Intermédiation professionnelle
- Conseil en placement, en trésorerie, en financement