Table des matières
INTRODUCTION GENERALE 1
PARTIE 1 :
LE CONCEPT DU CAPITAL INVESTISSEMENT
Introduction ..3
Chapitre 1 : CONCEPT DU CAPITAL INVESTISSEMENT 4
Section 1 : Définition et metiers du capital investissement 4
1. Réflexion sémantique 4
2. Définition du Capital Investissement 5
3. Métiers du capital investissement .6
3.1. Le capital risque 6
3.2. Le capital développement 8
3.3. Le capital reprise / transmission 9
4. Autres métiers du capital investissement 10
· Le bridge financing 10
· Le capital reclassement (replacement capital) 11
· Le financement du retournement (turnaround) 11
Section 2 : Etude comparative entre le capital investissement et finance traditionnelle 13
I. Le financement .13
1) La nature du financement 13
2) La durée du financement 14
3) Le retour sur investissement 14
4) La garantie du financement 14
II. Ressources du métier ..14
III. La clientèle ciblée ..14
IV. La qualité de l'étude préalable au financement .15
V. La gestion du financement ..15
VI. La mesure de la performance des investissements réalisés 15
Chapitre 2 : LES INTERVENANTS DU CAPITAL INVESTISSEMENT 17
Section 1 : Les organismes de capital investissement 17
I. Structure de l'offre 18
1.Les sources de risque des investisseurs 19
2.Les investisseurs et leurs motivations 19
A.Capital investissement institutionnel 20
B.Le corporate financing ou le corporate venture 23
C.Le capital investissement informel 23
II. L'organisation d'une structure de capital investissement 24
1 Composition d'une structure de capital investissement 24
2. Les types de structures retenues par le capital investisseur 25
2.1. La structure unique 25
2.2 La structure duale 26
Section 2 : les PME et l'apport du capital investissement 28
1. Définition et caractéristiques des PME 28
1.1. Définition de la PME 28
1.2. Les caractéristiques de la PME 29
1.2.1. Les atouts de la PME 29
1.2.2. Les faiblesses de la PME 30
1.3. La spécificité de la start-up innovante et la