Analyse de l’APS financière CELERC

On constate une augmentation du chiffre d’affaires de 625 587 € en N. Les matières premières sont également en hausse mais dans des proportions plus importantes. En volume, la marge brute de l’entreprise s’est améliorée de 150 k€.

En N, le résultat d’exploitation a diminué de 22 636 €. Cette diminution provient essentiellement de l’augmentation des charges sociales et des salaires des employés de l’entreprise, les autres frais généraux sont restés stables.

Le résultat net de l’entreprise est bénéficiaire de 341 k€ en N contre un bénéfice de 323 k€ en N-1 soit une progression de 5,6 %.

Les loyers du crédit-bail ont augmentés de 53 621 € faisant suite à un nouvel investissement de 620 k€. L’entreprise a également acquis des immobilisations incorporelles et corporelles au cours de l’année N pour 990 k€. Le financement de ces immobilisations a été financés pour 714 k€ par de nouveaux emprunts

La CAF était de 399 k€ en 2011, et elle est passée à 439 k€ en 2012, compte tenu du versement d’un dividende de 296 k€, l’autofinancement net est de 143 k€.

Le fond de roulement est de 823 369 € en 2012. Le besoin en fond de roulement d’exploitation est de 2 102 607 €, et le BFR hors exploitation est de -99 396€. Ce besoin en fond de roulement est très élevé par rapport au fond de roulement, ce qui entraîne une trésorerie négative de 1 179 843 €.

Cette trésorerie négative est due à un recours massif des crédits à court terme pour financer le crédit clients. Ceci est spécifique à l’activité industrielle de cette entreprise. Le ratio d’endettement de l’entreprise est de 1,56. Cela signifie que les dettes de l’entreprise sont 1,56 fois plus importantes que ses capitaux propres. Par rapport à N-1 ce ratio c’est dégradé conséquences des investissements en grande partie financés par emprunts.

Le ratio du fond de roulement est inférieur à 1 ce qui signifie que l'entreprise ne possède pas un actif à court terme