INTRODUCTION
Définissons au préalable ce qu’est un portefeuille: c’est l’ensemble de vos placements en valeurs mobilières. Cela comprend vos régimes enregistrés d’épargne-retraite (RÉER), vos parts de fonds communs de placement, vos actions ordinaires et privilégiées, vos obligations, vos comptes en banque, vos certificats de dépôts, etc.
La gestion de portefeuille est la science et l’art de gérer un ensemble de placements. Pourquoi science et art ? Une science d’abord, car il est possible d’appliquer des méthodes scientifiques pour déterminer les meilleures combinaisons de valeurs mobilières. Toutefois, ces méthodes scientifiques reposent sur une simplification de la réalité et se révèlent parfois inexactes compte tenu de la complexité des facteurs à prendre en compte. De plus, l’avenir est incertain et le passé n’est nullement garant de l’avenir. La gestion de portefeuille représente donc aussi un art, parce qu’on ne peut totalement ignorer l’instinct, le flair et l’expérience.
Quelle est l’utilité de la gestion de portefeuille ?
La gestion de portefeuille vous permet d’augmenter la rentabilité de vos placements en effectuant une combinaison judicieuse de valeurs mobilières. Cette combinaison vous permettra d’atteindre vos objectifs en matière de placement. Comment choisir le portefeuille qui vous conviendra ? La réponse sera le fruit d’un processus qui dépend essentiellement de votre profil d’investisseur. Il y a autant de bonnes décisions d’investissement qu’il y a de sortes d’investisseurs. De plus, la gestion de portefeuille est évolutive. En effet, votre portefeuille devrait évoluer à mesure que vos besoins en matière d’investissement changeront. Ce qui était un choix judicieux hier ne le sera pas nécessairement demain. Notez que vos objectifs doivent rester réalistes et que la gestion de portefeuille n’accomplit pas de miracles. Si vous voulez investir
1 000 $ et espérez les faire fructifier pour atteindre 1 million de dollars en un