Solvabilité

des autres provisions pour risques et charges correspondent à des risques lointains ; TAF : 1. Etablir le Bilan Liquidité de cette société EZDAN pour l’exercice N 2. Calculer les ratios suivants : financement Permanent, Autonomie financière, Solvabilité générale, Trésorerie réduite. 3. Calculer Le FRL, le BFG et la TN 4. Que pensez-vous de la structure financière de cette entreprise EZDAN ? NB : Les téléphones portables sont strictement interdits le jour d’examen ; Aucun document n’est autorisé

L’ANALYSE DE L’ACTIVITE ET DE LA RENTABILITE 3.1. Le calcul des Soldes Intermédiaires de Gestion : SIG 3.2. La Capacité d’Autofinancement CAF 3.3. La rentabilité économique et la rentabilité financière 4. LES RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE 4.1. La Solvabilité et la Liquidité 4.2. Les principaux ratios 5. LES RATIOS DE ROTATION 5.1. La Rotation des stocks 5.2. La Rotation crédit client 5.3. La Rotation crédit fournisseurs 6. LES FLUX DE TRESORERIE 6.1. Le tableau de financement 6.2. L’analyse

financière se rapporte à l’évaluation méthodique de la situation financière d’une entreprise, d’une personne ou projet. L’analyse financière vise à formuler un diagnostic sur l’entreprise : mesurer sa rentabilité, son niveau d’endettement, sa solvabilité, apprécier l’équilibre des masses présentes dans le bilan, toutes évaluation nécessaire au suivie de l’entreprise.1 D’autre part : « L’analyse financière constitue un ensemble de concept, de méthode et d’instruments qui permettent de formuler une

financière est un moyen efficace pour récolter des informations chiffrées et supplémentaires nécessaire à la procédure analytique. En effet, cette analyse fournit une vision plus juste et réaliste quant à la situation d’une entreprise en traitant de la solvabilité, la liquidité, la profitabilité et la rentabilité de celle-ci. De ce fait, son but ultime est d’évaluer de manière complète l’entreprise. Ainsi, on retrouve plusieurs types d’analyse permettant de prendre connaissance des risques et des menaces

défais fournisseurs très élevés. Un BFR ou BFE négatif est considéré comme une ressource. Un FR doit être généralement positif pour que l’entreprise dispose d’une marge de sécurité. Ainsi le FR est un gage de l’indépendance financière et de la solvabilité de l’entreprise. Une entreprise qui ne dispose pas d’un FR suffisant peut se trouver tributaire de ses créanciers et des difficultés sérieuses peuvent apparaître dans la gestion de l’exploitation. Le FR représente une marge de sécurité parce qu’il

principalement des « charges calculées ». Aussi doit-on distinguer entre « liquidité immédiate » et « liquidité à terme ». La « liquidité immédiate » d’une opération est la trésorerie nette susceptible d’être générée au cours de la période, autrement dit sa solvabilité potentielle. La « liquidité à terme » d’une opération est la trésorerie nette susceptible d’être dégagée au cours de la période, après s’être assuré du maintien de la valeur du 1 capital, autrement dit sa rentabilité. On reconnaît dans la liquidité

périodes) permet de juger l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses engagements et à prévenir les éventuelles défaillances. Notions et contenus Tableaux de financement et tableaux de flux de trésorerie Capacité à supporter le coût de la dette, solvabilité Capacité à financer les investissements 3. La politique d’investissement (40 heures) 3.1 Les projets d’investissement Sens et portée de l'étude La décision d’investissement repose en partie sur un calcul permettant de s’assurer que les flux futurs

alors l’inventaire à une date donnée de l’ensemble des biens possédés par l’entreprise et dettes contractées pour financer ces biens. En analyse financière , le bilan a toujours constitué un document pour l’appréciation de la solvabilité et de l’équilibre financière de l’entreprise. Sa logique fonctionnelle signifie que pour mener ses objectifs , l’entreprise doit mettre en œuvre plusieurs fonctions de production , d’investissement , d’exploitation , de désinvestissement de financement

dans le bilan passif) et de fonds de roulement (FR) financier. Valeurs relatives au bilan financier : 1) Actifs net et risque d’insolvabilité : Actifs net comptable = actifs (biens +créances) - dettes totales La solvabilité est l’aptitude de l’entreprise à payer ses dettes avec ses actifs. Il y’a risque d’insolvabilité si : actifs net comptable <0. 2) Fonds de roulement (FR) financier, ou (FR) liquidité, et risque de faillite : - par le bas du bilan : FR financier

supervision bancaire. C’est en 1988 que les 1ers accords de Bâle sont adoptés (ou Capital Requirement Directive CRD I). Le point central en est la mise en place d’un ratio minimal de fonds propres. C’est le fameux « ratio Cooke », ou « ratio de solvabilité », qui a vocation à répondre à 2 objectifs : accroître la solidité et la stabilité du système bancaire international, et renforcer l’égalité des conditions de concurrence entre banques. A la fin des années 90 toutefois, ses limites en