ANALYSE FINANCIERE DU PROJET

MODULE

Chapitre 1 : CHAMP D'ANALYSE FINANCIERE

Chapitre 2 : INSTRUMENTS D'ANALYSE FINANCIERE

Calcul de l'EBE
Calcul de la CAF
Flux de trésorerie prévisionnelle
Calcul de rentabilité de projet
Echéancier des amortissements
Détermination du fond de roulement
Etablissement d'un compte d'exploitation prévisionnelle annuel

Chapitre 3 : LE PLAN DE FINANCEMENT

Chapitre 4 : LE PLAN DE TRESORERIE

Le plan de trésorerie
Rentabilité des investissements
Capitalisation
Actualisation
Etude de rentabilité financière
Méthode de la valeur nette (VAN)
Interprétation et utilisation de la VAN
Méthode du taux de rentabilité interne (TRI)
Interprétation et utilisation du TRI
Appréciation critique du TRI
Choix critique entre la méthode de la VAN et celle du TRI
Méthode du Délai de Récupération du Capital Investi

Chapitre 5 : TEST DE SENSIBILITE

Chap 1 : CHAMP D'ANALYSE

Rendre compte de la rentabilité et de la solvabilité d’un projet impose de délimiter, en premier lieu, le champ de l’analyse. En effet, notre analyse, dans sa démarche, se limite à des projets productifs ayant :
- une durée de vie déterminée,
- un niveau de production constant après la phase de montée en puissance, ce qui est le cas le plus courant

1. La durée de vie

Bien qu’il n’y ait pas de règle absolue pour déterminer l’importance de cette durée de vie, le critère de durée d’activité de l’équipement lourd (donné par l’étude technique) sert ici de référence.

Sur la durée de vie d’un projet, il faut distinguer :
- La phase d’investissement,
- La phase de montée en puissance après le démarrage du projet (généralement la première année d’exploitation).
- Le régime de croisière (là où la production est constante)
- La fin du projet.

2. L’évolution de la production

La démarche qui consiste à considérer le niveau de production constant à partir de la première année de croisière traduit une conception très généralement admise de la