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Le ratio McDonough
INTRODUCTION

LES GRANDS THÈMES DE L’ITB > 2007

Le nouveau ratio dit Mac Donough est plus complet que le ratio Cooke. Il ne repose plus sur un simple calcul des fonds propres par rapport aux risques de crédit, ceux-ci étant pondérés en fonction de la nature juridique du débiteur, de la localisation du risque et de la nature des engagements, mais sur une approche plus qualitative s’appuyant sur 3 piliers.

PREMIER PILIER : EXIGENCE MINIMALE EN FONDS PROPRES
Comme le ratio Cooke, le ratio Mc Donough impose aux banques internationales un niveau de fonds propres au moins égal à 8 % de leurs risques. Mais la définition des risques est bien différente. Alors que le ratio Cooke ne faisait intervenir que les risques de crédit (avec la prise en compte à partir de 1996, d’une exigence supplémentaire de fonds propres pour couvrir les risques de marché), le ratio Mc Donough tient compte des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Les capitaux propres de la banque seront affectés à la couverture des risques de crédit à hauteur de 75 %, des risques opérationnels à hauteur de 20 % et des risques de marché à hauteur de 5 %. 1. Les risques de crédit peuvent être mesurés selon l’une des 3 méthodes suivantes : o la méthode standard fondée sur une classification des risques obtenue à partir de notations externes fournies par une institution indépendante et reconnue par la Commission bancaire. La Banque de France qui a une grande expérience de la cotation des entreprises est la mieux placée pour fournir cette analyse à la communauté bancaire. Pour mieux répondre aux besoins nouveaux liés à la mise en place du ratio Mc Donough, elle a adopté en avril 2004, une nouvelle grille de cotation des entreprises, plus fine que l’ancienne ; o la méthode de base à partir des notations internes, fondée sur l’estimation par chaque banque de la probabilité de défaillance des emprunteurs, alors que la probabilité de perte en cas de