DIANOSTIC FINANCIER

Fiche1.
Gérer c'est avant tout prévoir, prendre les décisions aujourd'hui. On va devoir diagnostiquer la santé financière de l'entreprise. L'avenir est entaché d’incertitudes, de risque. Nous allons aborder les décisions qui vont conditionner la création de valeur.

Définition juridique : Les biens de l'industrie sont le patrimoine de l'entreprise. Le bénéfice est le fruit des éléments du patrimoine.

Pour créer une entreprise, on a besoin de bâtiments, de ressources et de capitaux pour financer ces éléments

Introduction à la finance : Le bilan

Le Passif : Les capitaux

Schéma 2

Il y a 2 types d'investisseurs : les investisseurs apportent de l’argent (Les actionnaires) et les créanciers dont la dette financière qui apparaît au passif (emprunt contracté auprès d'une banque). L'actionnaire sera remboursé en revendant ses titres si l'entreprise est cotée en bourse. La dette d'exploitation est la dette fournisseur, il s'agit des achats de marchandises ou de matières premières nécessaire à l'activité de l'entreprise dans son quotidien qui sont payé à crédit (dans 30 jours ou dans 60 jours) dans les délais de paiement (crédit inter-entreprises)
La différence fondamentale à une dette financière et l’apport d’argent ; Dans une dette d'exploitation il y a un apport de matière première ou de marchandise qui concerne l'activité ; l'apport a du financer un investissement.
La 2ème distinction est que la dette financière est coûteuse, les charges d'intérêts ( Les 3 types de clients de la banque : le ménage , les entreprises , les investisseurs institutionnels ). En d'autre terme, le créancier exige une rémunération, c'est une rentabilité et la rentabilité que perçoit notre créancier correspond nécessairement au coût de la dette que supporte l'entreprise, de même que pour les actionnaires.

La rentabilité exigé par les actionnaires et les créanciers vont prendre en compte le risque que l'entreprise leur fait supporter, plus est élevé