economie

Pages: 47 (11709 mots) Publié le: 15 janvier 2014
EMF
I/ Banques et marchés financiers : un développement conjoint.
Les économies ont évolué vers les économies de marché, les marchés financiers partout dans le monde sont extrêmement développés.
Les banques se sont développé en même temps que les marché, il y aujourd’hui partout une dépendance très forte entre les banque et les marchés.
Dans cette partie, on va poser le grand cadre del’analyse.
II/ Des crises fin aux crises systémiques.
Il y a de l’instabilité financière qui peut déboucher sur des crises
III/ Liquidité, stabilité et régulation financière.
Action de la banque centrale, montrer que les reformes vont permette de réduire un certains nombre de risque.














Economie Monétaire et Financière




I/ Banques et marchés financiers : undéveloppement conjoint.
On va mettre en évidence le poids croissant de la sphère réelle dans l’économie. En effet il existe une disproportion entre poids sphère financière et sphère réelle.
Nous chercherons à expliquer les facteurs de ce développement conjoint des banques et marchés financiers.
On note plusieurs idées :
La plupart des pays ont mis en place des banques universelles
Les 2 autres idéesporte autour de la question de la globalisation financière.
Les innovations financières malgré les évolution positive il y a un bémol celui de l’instabilité financière.
« La mutation des systèmes financier »
Plusieurs faits reconnus a un système financier :
Collecter l’épargne en vue de fin des projets d’investissement

Transférer au mieux les ressources économiques dans l’espace et dansle temps.
Offrir des instruments de gestions des risques ce qui doit présenter qlq efficacité
Produire des infos qui permettent la prise de décision économique et financière

Mettre en place des mécanismes incitatifs permettant de redire les conflits liés à l’asymétrie d’info
1.1) Le constat.

On va faire le constat a partir de travaux qui ont été mené par des organismes internationauxou organisme privé ce constat va permettre de faire ressortir la croissance mondiale du stock d’action entre 1990 et 2012.


1990
2012
Actions
11
50
Obligations publiques
9
47
“ des IF
8
42
“ des entreprises
3
11
Crédits sécurisés
2
13
“ non “
23
62
total
56
225

En 2006, les obligations publiques représentait 30 trillions de dollars… a fait augmenté les obligationspublique de 17 trillions de dollars.
Il y a une dépendance au marché si on regarde les titres émis par les IF qui se retrouve au niveau de leur passif.
La dynamique des marchés financiers est en grande partie du a la dynamique des banques.
Le marché obligataire se résume a 2 intervenant : l’état et les banques.
D’après le FMI, le marché des changes représente près de 15x le PIB mondial du coté dumarché obligataires c’est 2,5x le PIB mondial et les marchés bancaires c’est 4x le PIB mondial.
Le royaume uni arrive en tête avec 9x son PIB, les operations fin réalisé sur le territoire britannique sur les opérations réels.
Pour le France on arrive a 6x
Le japon c’est 5,5x son PIB
Etats-Unis 4,5x son PIB

1.2) les facteurs explicatifs du développement conjoint des banques et des marchésfinanciers.

3 facteurs :
la mise en place du modèle de banque universelle
l’existence d’une globalisation financière
le développement des innovations financière

1.2.1) la mise en place du modèle de banque universelle.
ne
Banque universelle : c’est une banque « a tout faire », elle est habité a faire toute les activité possible :
Banque de détails, elle collecte les dépôts, elle essaie derécupérer l’épargne des agents eco et elle accorde des crédits. C’est la banque qui finance l’activité eco, c’est à l’origine le rôle fondamental de la banque.
Banque d’investissement et financement
Banque gestion d’actif
4eme activité possible l’assurance

Grand conglomérat financier qui ont une activité diversifié sur les territoires nationaux ou ils sont implantés plus ou moins...
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