Comment établir le bilan fonctionnel ?
Le bilan fonctionnel doit être établi en valeurs brutes = valeurs d’origine : il s’agit de voir à l’origine quels étaient les ressources et les emplois générés par le fonctionnement de l’entreprise. Les amortissements et provisions pour dépréciation (sur l’actif) seront considérés comme des ressources à la disposition de l’entreprise jusqu’à leur reprise : ils servent au financement à LT de l’entreprise => à ajouter au passif en ressources durables (et avec les provisions pour risques et charges).

1. Structure du bilan fonctionnel • Reclasser les postes de l’actif et du passif du bilan comptable selon leur appartenance à l’un des trois cycles de fonctionnement : investissement / exploitation / trésorerie. L’annexe légale au bilan est indispensable. • Au sein du cycle d’exploitation, distinguer le BFR d’exploitation (BFRE) et le BFR hors exploitation (BFRHE). Car le BFRE est plus cyclique (stable) que le BFRHE et l’isoler permet de mieux apprécier le besoin (ou la ressource) chronique généré(e) par l’exploitation => permet d’affiner l’analyse.
Règles usuelles de distinction Exploitation / Hors Exploitation :
Actif circulant
Stocks et encours
Avances et acomptes versés
Créances clients et cptes rattachés
Autres créances :
Créances fiscales et sociales
Créances diverses
Capital souscrit- appelé non versé
Charges constatées d’avances
Passif circulant
Avances et acomptes reçus
Dettes fournisseurs et cptes rattachés
Dettes fiscales et sociales (sauf *)
Autres dettes
Dettes sur immobilisation
Dettes fiscales sur IS (*)
Produits constatés d’avance

Exploitation
X
X
X

Hors exploitation

X
X
X selon information dans l’annexe
Exploitation
Hors exploitation
X
X
X
selon information dans l’annexe
X
X selon information dans l’annexe

• Présentation standard du bilan fonctionnel
ACTIF

PASSIF

Actif stable ou durable
• immobilisations d’exploitation
• imobilisations financières

Passif stable ou durable
• Capitaux et autres