user icon

Finance internationale

996 mots 4 pages
Montre plus
nCAS MIA SPACE

1. Quels sont les consensus du marché sur les cours EUR/USD, USD/EUR, EUR/GBP et USD/GBP à 3 mois et à 9 mois ?

| 3 mois | 9 mois | Moyenne EUR/USD | 1,3275 | 1,34 | EUR/GBP | 0,8317 | 0,8258 | USD/GBP | 0,6265 | 0,7 | USD/EUR | 0,7533 | 0,7483 |

2. Le dollar US est-il en déport ou en report par rapport à l’euro ? Pourquoi ?

Le cours à terme < court spot donc le dollar US est en report par rapport à l'euro.

3. Quels sont les cours à terme du dollar par rapport à l’euro à 3 mois et 9 mois ?
4. Déterminer les premium ou discount annualisés de l’EUR/USD à 3 mois et 9 mois.

5. Quel(s) taux faut-il retenir dans le cadre d’une couverture monétaire ?

Plusieurs taux possibles : Taux de placement Taux d'emprunt Cout du capital

6. Est-il préférable de retenir un call EUR ou un put USD pour couvrir les positions longues en dollars de la société ?

Le call EUR est égal au put USD donc cela n'a pas d'importance.

7. Quelles sont les primes payées pour chaque lot d’options mises à sa disposition?

Échéance 3 mois | PUT USD/EUR 0,74 | 1,25% | 1144,89 | 3205128 | PUT USD/EUR 0,72 | 0,75% | 686,81 | 1923077 | Tunnel 0,72-0,74 | 0,05% | 45,79 | 128205 | Tunnel 0,74-0,72 | 0,075% | 68,68 | 192308 |

125000*1,25 * (1/1,3650) = 1144,89
3500000*1,25*(1/1,3650) = 3205128

Échéance 9 mois | PUT USD/EUR 0,74 | 1,45% | 1327,83 | 37179,48 | PUT USD/EUR 0,72 | 0,95% | 869,96 | 24358,97 | Tunnel 0,72-0,74 | 0,05% | 45,79 | 128205 | Tunnel 0,74-0,72 | 0,075% | 68,68 | 192308 |

8. Qu’est-ce qu’un terme participatif ?

Le change à terme participatif permet à l'entreprise de bénéficier d'un pourcentage fixé préalablement sur les gains de change escompté. Un trésorier s'adresse à la banque qui fixe un cours

en relation

  • Trucmachi, bidule
    377 mots | 2 pages

    et pour l'autre côté c'est (x-30) donc l'aire restante est A(x)=(x-120)(x-30)=x²-150x+3600 Citation: 2) Prouver que pour tout x, A(x) = (x - 75)² - 2025. | il suffit de developper (x-75)²-2025=x²-150x+5625-2025= x²-150x+3600donc A(x)=(x-75)²-2025 que l'on peut encore ecrire [(x-75)-45)][(x-75)+45]=(x-120)(x-30) | donc les 2 inequations sont{A(x)}\ge{700} et {A(x)}\le{1300}b)tu resous 700<=A(x) <=> 700<=(x - 75)² - 2025 idem pour l'autre |….

    montre plus
  • Corrig s 40 41 44 et 46 pages 35 37
    290 mots | 2 pages

    1. 730=5014+30 or 30=20+10 d’où 14 billets de 50, 1 de 20 puis 1 de 10: 16 billets. 2. On fait des divisions euclidiennes successives des sommes restantes en partant de S, puis on additionne les quotients résultants. 3.….

    montre plus
  • Eur/usd(10/20)
    1205 mots | 5 pages

    Évolution de la parité du dollars US par rapport à l'euro de septembre 2009 à mars 2010 Depuis sa mise en circulation en 1999, l'euro a une valeur fluctuante par rapport au dollar (cf. annexe 1). Ceci est du au système de changes flottants mis en place après l'abandon des accords de Bretton Woods. Le couple EUR/USD représente le taux de change de l'euro face au dollar. Nous allons ici nous intéresser à l'évolution de cette parité de septembre 2009 à mars 2010 (cf. annexe 2), que nous pouvons diviser en 4 phases. 1.Une tendance à la hausse se dessine de septembre à début décembre, l'EUR/USD a une progression en dent de scie:….

    montre plus
  • exo compta
    426 mots | 2 pages

    2720,50 2942,05 2818,29 8 2818,29 112,73 2818,29 2942,05 0,00 Financement n°2 Montant à emprunter : 19800 – 7500(prélèvement tréso.) = 12300 € Calcul de l’annuité : 1-(1+5%)^-4 = 1-(1,05)^-4 =….

    montre plus
  • ex 4 p82 situation marci
    394 mots | 2 pages

    Dior : 806 / 0,635 = 1 269 € (c’est à dire 806 / (1 – 0,155 – 0,21)) Ingenico : 596 / 0,635 = 939 € Petit Boy : 492 / 0,635 = 775 € – coupons d’obligations : quantités × valeur nominale × taux d’intérêt : CNT 96 : 60 × 150 × 6,3 % = 567 PPR 97 : 50 × 200 × 6,1 % = 610 OAT 97 : 80 × 150 × 6,4 % = 768.….

    montre plus
  • bareme IGR Maroc
    341 mots | 2 pages

    De 50001 à 60 000 De 60 001 à 80 000 De 80 001 à 180 000 > 180 000 A déduire En dirhams 3 000,00 8 000,00 14 000,00 17 200,00 24 400,00 Taux Exonéré 10% 20% 30% 34% 38% Cotisations (1) CNSS / AMO Février 2010….

    montre plus
  • CORRECTION DOUBLET BTS BLANC
    1764 mots | 8 pages

    4,45/3 = 1,48 T donc < 1,518 T donc le poids réel de 1,518 est retenu. Le payant pour n’est pas avantageux, donc on retient 15,18 (1518/100) x 15,50 = 235,29 EUR. Pour le transport maritime, on calcule l’équivalence : 4,45 > 1,518, donc on retient 4,45.….

    montre plus
  • Maths financières
    419 mots | 2 pages

    On obtient TRI=8% Exercice 4 : 1ère méthode : calcul de la VNP 2ème méthode : calcul du TRI Exercice N°5 : En utilisant la table période t0 t1 t2 tn flux F0 F1 F2 Fn F1= F0(1+r)-d F2=….

    montre plus
  • Cas marketing sophie la girafe
    1135 mots | 5 pages

    + (40 000 x 8 x 0,96) | 1 095 200 | Prix unitaire après remises | 1 095 200 / 140 000 | 7,82 | Budget de coopération commerciale (8%) | 7,82 x 0,92 | 7,20 |….

    montre plus
  • Marketing volet 1
    868 mots | 4 pages

    7,5 – 4 = 3,5 €  Volume de vente à réaliser = 40 000 / 3,5 = 11 429 unités  3ème prix : 10 €  MSCVu = 10 – 4 = 6 €  Volume de vente à réaliser = 40 000 / 6 = 6 667 unités 2 1 12/02/2013 EXERCICE 2. MARGE BRUTE, TAUX DE MARQUE ET COEFFICIENT MULTIPLICATEUR 1) Calculs  Rémunération des distributeurs provient de la ≠ce entre….

    montre plus
  • naruto
    294 mots | 2 pages

    Nombre d'adresses a louer : 2500 / (100%-18%) = 2500 / 0,82 = 3049 Cout de l'opération : Location et gestion 350 +(110 x 3) + (0,25 x 49) = 692,25 euros Envoi : 3049 x 0,97….

    montre plus
  • Lycéenne
    309 mots | 2 pages

    3. Selon le document 3, la valeur de l’euro en dollar a augmenté. Un euro en 2003 valait environ 1,26 dollars, en 2008 un euro valait 1,58 dollars. Cela signifie que le taux d’exportations de la zone euro vers les Etats Unis a diminué car cela revient plus cher qu’il y a quelques années.….

    montre plus
  • Fiche pays
    4402 mots | 18 pages

    4,3% 35% 6022 EUR +2,5 % +3,14 % 5% 5,5% 85,3% (3° trim.)….

    montre plus
  • Altadis
    7400 mots | 30 pages

    (+8,7 % et +32,5 % respectivement). La branche Distribution enregistre de bons….

    montre plus
  • Calcul d'un prix à l'export
    668 mots | 3 pages

    11,4 | 10,48 | Magasins spécialisés (en euro) | 10,46 | 9,57 | Hard discount (en euro) | 13,37 | 12,2 | 2- a/ Calcul du prix de vente aux distributeurs : (avec P = protège-tibia) Intitulé | Valeur/Calcul | Résultat | Plastique | 0,9 dollars soit 0,58 €/P | 0,58 €/P |….

    montre plus