Chap 1 : Financement et coûts : Principaux financement

Une ese est liquide qd l’ensemble de ses actifs disponibles et réalisables peuvent couvrir ses dettes exigibles.
Si c pas le cas, l’ese est en cessat° de paiement, ce qui entraine le dépôt de bilan. D’où la necessité de garder une bonne attention à l’actif et au passif. Cette liquidité, le banquier doit s’en assurer, sous contrainte de minimiser le coût des fiancements et de maximiser le gain de placemts (càd optimiser la trésorerie, placer les liquidités)
Le fiancemt se traduit le + svt par le paiement d’intérêt. On parle de taux de base de la bq ( avant on appelait cela le taux de base banc).
Chaque bq fixe son taux de base . C le taux minimum de facturat° de crédits à CT. C le taux sur lequel est basé le découvert, l’escompte, les majorat° catégorielles ( si cela augm, dc le taux augmentera), ...
On parlera égalemt ds les tx de référence des tx de mé. Parmi ces taux on a par ex, **EONIA : c le tx du mé interbanc au jr le jr (les banquiers appellent cela J/J) **EURIBOR : c le tx interbancaire offert uniquemt ds la zone euro. C le taux de mé à terme précis
Courbe des tx suivi des cours sur le LT
--T4M=TMM= moy arithmétqiue des EONIA concernés = 1/n EONIA

-- tx effectif globale : TEG
Les banquiers se basent sur la notion de tx nominal ou de tx global pr accorder des crédits.
La notion de tx nominal ou tx contractuel ne représente que le tx d’intérêt que le banquier va facturer.
Le tx effectif global est une notion juridique. Ce tx doit comporter outre les intérêts tous les frais ou commissions liés à l’obtention ou au fonctionnement du crédit dans cette notion de TEG, on a à la fois la notion d’effectivité et à la notion de globalité.
Le législateur avait voulu que le tx soit effectif, càd qu’il représente la réalité financière. En fait, cette notion n’a pas été réellement retenue dans le sens ou le TEG est un tx proportionnel au tx de période.
La notion