Rappel : seuls les éléments traits en séance sont à connaître en vue de l’examen (sections 1 et 3 ci-dessous).

Ce chapitre a pour objectif de pénétrer au cœur de la firme bancaire pour analyser et comprendre la logique de fonctionnement de celle-ci et la manière dont le résultat bancaire se forme.
Schématiquement, nous avons vu dans le premier chapitre comment est structuré le bilan de la firme bancaire :

« Produits » :
Emplois illiquides
(crédits)

Titres acquis

« Matière première » : Ressources liquides

Titres émis

Fonds Propres

De manière simple, on peut présenter la banque comme gestionnaire de l’épargne d’une part et comme financeur de projets de financement d’autres part.

La particularité (et la complexité) de la firme bancaire est :
- de fabriquer une dette ! (moyens de paiement scripturaux en circulation dans l’économie);
- de produire du financement en achetant des projets (monétisation de créances).

Cette firme est particulièrement complexe à analyser puisqu’il est difficile d’identifier clairement les inputs, les outputs ainsi que le processus de production : la monnaie est bien produite par les banques mais ce produit est aussi une « matière première » ; les produits de financement sont « vendus » (crédits) mais aussi…« achetés » (en finançant un projet, la banque « achète » un titre de créance sur ce projet futur) ! De plus, le résultat de la banque est particulièrement sensible à une donnée en partie non maîtrisable : les taux d’intérêt.

Plan du chapitre
Section 1 – Les différentes formes d’intermédiation opérées par les firmes bancaires
Section 2 – La formation du résultat de la firme bancaire
Section 3 – Du PNB au Résultat

Section 1 - Les différentes formes d’intermédiation opérées par les firmes bancaires

A/ La firme bancaire : un rôle de transformateur avant tout

On ne peut expliquer et comprendre le fonctionnement de la banque si on sépare les deux activités de gestion de l’épargne d’une