Les differentes notions de risque de chang
7640 mots
31 pages
Thème :LES DIFFERENTES NOTIONS DE RISQUE DE CHANGE
MEMOIRE DE FIN D'ETUDES POUR L'OBTENTION DU MASTER 2 FINANCE
Option : Finance/Banque
Table des matières
Introduction
Première partie : Cadre théorique, méthodologique et conceptuel 3
Chapitre 1 : Fondements théoriques
1. Problématique
2. Objectif de la recherche
Chapitre 2 : Cadre méthodologique
1. Champs de prédilection
2. Délimitation du sujet 3. Revue documentaire
Chapitre 3 : Concepts et fonctionnement des marché de change
A. Concepts fondamentaux
1. Marchés des changes a. Le marché au comptant
b. Le marché interbancaire
c. Le marché à terme 2. Le risque de change
3. Les produits dérivés
4. L'arbitrage
5. La spéculation
B. Fonctionnement des marchés de change
1. Les acteurs
a. Les banques
b. Les investisseurs institutionnels
c. Les entreprises
d. Les courtiers ou « brokers »
e. Les détenteurs des capitaux
2. L'organisation du marché des changes
a. Le marché organisé ou marché à terme de change
b. Le marché de gré à gré
c. L'organisation des transactions sur le marché de gré à gré
Section 1 : Naissance de risque de change 1
Le risque de change économique : 1
Le risque de change de consolidation : 2
Risque de change de transaction : 2
Section 2 : Mesure du risque de change : la position de change 3
Section 3 : les techniques de couverture contre le risque de change : 4
Les techniques interne 4
Les techniques externe de couverture 4
Chapitre 4 : La gestion du risque de change de transaction
Section 1 : Exposition et identification du risque de change
I. L'exposition au risque de change
1. Exposition comptable
a. La méthode du cours courant
b. La méthode du fonds de roulement
c. La méthode monétaire-non monétaire
d. La méthode temporelle
2. Exposition économique
3. La durée d'exposition au risque de change
II. Identification du risque de change
Section 2 : Le cadre de gestion
Conclusion
Annexes
Introduction