Jack Steiner

Les fonctions d’Excel Guide de référence

© Éditions OEM (Groupe Eyrolles), 2004
ISBN 2-212-11533-4

Chapitre 5

Fonctions financières

Les fonctions financières s’adressent aux particuliers et aux entreprises.
Elles servent à effectuer des calculs commerciaux tels que la détermination du remboursement d’un emprunt, le calcul de la valeur future de la valeur actuelle nette d’un investissement ou le calcul des valeurs de titres ou de coupons. Certaines sont facilement accessibles, mais nombre d’entre elles restent réservées aux spécialistes des finances.
Parfois, les formules de calcul qu’elles représentent sont plutôt complexes ; certaines répondent même à des jeux de formules savantes. C’est pourquoi toutes ces fonctions ne seront pas également détaillées. Par exemple, la fonction PRIX.TITRE répond à l’équation suivante :

Les expressions usuelles et les arguments communs aux fonctions financières comprennent :

Ω Principal : en langage financier, représente le montant primitif, par exemple le capital emprunté ou prêté. On retrouve là cette double notion qui fera que des valeurs peuvent être positives ou négatives dans les calculs.
Ω Valeur actuelle (va) : si vous placez de l’argent, va représente la valeur actuelle de ce que vous investissez, le principal. Si vous empruntez, va représente également le principal ou la valeur actuelle de l’emprunt. La valeur actuelle peut donc être positive ou négative.

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Guide de référence Les fonctions d’Excel

Ω Valeur future (vf) : valeur de l’investissement ou de l’emprunt une fois tous les paiements effectués.
Ω Valeur capitalisée (vc) : le principal plus les intérêts ; cette valeur peut donc être positive ou négative selon que vous prêtez ou que vous empruntez. Ω Paiement (vpm) : montant payé périodiquement pour un investissement ou un emprunt. Il peut s’agir soit du capital seul, soit du capital plus les intérêts. Par exemple, si vous placez de l’argent