risques du crédit
Gestion des risques et risque de cr´ edit Vivien BRUNEL
This version: January 28, 2009
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Chapter 1
Les risques dans la banque
1.1
Activit´ es d’une banque
On distingue essentiellement deux types de banques : les banques commerciales et les banques d’investissement.
Les banques commerciales travaillent avec leurs clients, particuliers, professionnels, PME et grandes entreprises dont elles collectent les d´epˆots et `a qui elles accordent des prˆets. Les banques commerciales sont s´epar´ees en g´en´eral en deux cat´egories, selon le type de client`ele : la banque de d´etail est en charge des particuliers et PME, la banque d’affaires est en charge des grandes entreprises. D’autre part, les banques d’investissement travaillent sur les march´es financiers qu’elles interm´edient et sont en charge des
´emissions en primaire de titres sur les march´es pour le compte de leur clients, les fusions-acquisitions, le trading de produits d´eriv´es...
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Il existe une sp´ecificit´e aux Etats-Unis depuis la crise de 1929. Adopt´e `a l’apog´ee de la crise en 1933, le
Glass-Steagall Act visait `a interdire la r´ep´etition de ce qui, `a l’´epoque, ´etait per¸cu dans l’opinion comme l’une des causes de la bulle boursi`ere : la sp´eculation sur les actions par les banques de d´etail. Cette loi a donc s´epar´e les banques commerciales des banques d’investissement, mais est peu `a peu tomb´ee en d´esu´etude pour disparaˆıtre en 1999 suite `a la cr´eation de Citigroup.
Citigroup est un exemple de banque dite universelle, comme il en existe beaucoup en Europe. Les banques universelles rassemblent au sein d’un mˆeme groupe des activit´es de banque commerciale, de banque de r´eseau, mais aussi de gestion d’actifs, de services financiers aux investisseurs, de services financiers sp´ecialis´es (cr´edits `a la consommation, assurance...).
Pour bien comprendre la nature des risques de la banque, et la fa¸con dont elle va les g´erer, il faut connaˆıtre