I. GENERALITES SUR LA GESTION DE LA TRESORERIE

La gestion de trésorerie est une activité extrêmement délicate. Elle est une traduction concrète de la politique financière de l’entreprise dans la mesure où elle concerne : * Des décisions de financement court terme visant à couvrir des besoins, c’est à dire trouver les fonds et choisir les modalités de financement les plus adaptées. * Des décisions de placement financier dont l’objet est de valoriser les excédents de trésorerie court terme, c’est à dire déterminer les montants à placer, leur durée de placement et le placement le plus adapté.

La gestion de la trésorerie ne peut se réaliser de ce fait que dans la mesure où il existe des plans de trésorerie qui vont permettre d’anticiper les besoins ou excédents, et répondre aux besoins suivants : * Maintenir une flexibilité financière dans l’entreprise, afin qu’elle puisse saisir des opportunités, * éviter des situations imprévues, * éviter la cessation des paiements.

C’est dans ce sens qu’on doit maintenir la flexibilité tout en minimisant les coûts de financement, les coûts d’opportunité des encaisses et en maximisant la rentabilité des placements.

Dans le cas contraire, une mauvaise gestion de cette dernière ou notamment des déséquilibres dus aux différents montants et calendriers entre les entrées et sorties d’argent pourraient empêcher l’entreprise à honorer ses engagements à temps et entraîner par conséquent un déficit énorme qui impliquerait un décroissement de la rentabilité de l’entreprise.
Cependant, ces déséquilibres peuvent naître aussi bien d’une erreur de prévision qui est en général le cas le plus fréquent, comme pourrait naître de multiples autres raisons tels que des imprévus, un paiement retardé d’un client, une surproduction,…
L’analyse du comportement de la trésorerie et de ses composantes permettra alors de déterminer des indicateurs clés que tout chef d’entreprise aura soin de surveiller et de gérer pour