Barings

de marché[25]. En plus du recensement exhaustif des risques, il est essentiel qu'un contrôle soit mis en place afin de vérifier que les limites fixées par la direction sont rigoureusement respectées. A partir d'exemples tels que ceux de la banque Barings ou la Daiwa Bank, on peut mesurer l'importance de disposer d'un système d'information et de gestion efficace et surtout de l'importance du contrôle interne de ce système. En plus de la mesure des risques, le système doit permettre également le

de marché[25]. En plus du recensement exhaustif des risques, il est essentiel qu'un contrôle soit mis en place afin de vérifier que les limites fixées par la direction sont rigoureusement respectées. A partir d'exemples tels que ceux de la banque Barings ou la Daiwa Bank, on peut mesurer l'importance de disposer d'un système d'information et de gestion efficace et surtout de l'importance du contrôle interne de ce système. En plus de la mesure des risques, le système doit permettre également le

également un endroit où l’on peut s’enrichir ou s’appauvrir très rapidement. L’exemple de Warren Buffet qui a amassé sa fortune en investissant en bourse et dont l’empire financier se monte à plus de trente cinq milliards de dollars ou celui de la banque Barings qui a fait faillite suite aux spéculations de l’un de ses traders illustrent le potentiel de gain du marché et le risque qui le caractérise. L’intérêt pécuniaire du marché financier a mobilisé praticiens et universitaires qui se sont proposés d’expliquer

industriel, PECHINEY a perdu en 1993 près de 200M USD sur le marché dérivé, à la surprise de la maison mère, qui ne savait apparemment pas, que sa filiale se livrait à ce type de spéculation. S’agissant du monde de la finance, la faillite de la BARING en 1995 est la conséquence direct du manque de supervision de sa filiale à Singapour : perte de 4 milliards USD 1.1 Mise en place de procédures de contrôle et de processus de traitement Procédures de contrôle Le dispositif de contrôle de

1917 a l'automne Lord Balfour écrit une lettre a lord Rotschild pour lui demander de faire pression pour que les USA rentrent en guerre en échange duquel les Anglais promettent de donner la terre de Sion au Juifs. A ces 4 banques s'ajoute la Baring qui est une banque Anglo-Etasunienne. A la fois dans la city et avec des succursale a Philadelphie et New York ( d'ailleurs la succursale est plus importante que le noyau de la banque) Ces banques drainent les investissement des petits porteurs

difficultés de l'agri: les désordres bancaires: la crise se creuse avec la faillite de l'Union Général en 1882, les consq des spéculations boursières hasardeuses et l'afflux de céréales du nouveau monde qui fait chuter les prix de gros. Faillite de la Baring en 1890, Londres la sauve, la chute de la D modeste qui affecte la sidérurgie (milieux ruraux) occasionne des krachs boursiers spectaculaires. Les profits chutent, les prix et les W aussi, et les I stagnent (la plupart st des I de rationalisation)

Joint stock banks, à court terme et appelées les Big Five: National and Provincial, Westminster, Midlands, Lloyds, Barclays. Créées entre 1826 et 1865 (boom du chemin de fer et de la sidérurgie). Merchant Bankers: banques d’affaires, Rothschild, Baring Bros. Colonial and Foreign Banks: affaires internationales: Cecil Rhodes (a participé à la mise en valeur de l’Afrique du Sud) fonde De Beers (1885). Marché financier de Londres 1er mondial en 14, dispose de 4 atouts: le sérieux des établissements

effet de prendre des positions très importantes avec une mise de fonds relativement modeste. Aussi, les effets d’une défaillance du système ou d’une fraude sont-ils potentiellement décuplés. On en a une parfaite illustration avec la faillite de la Barings en 1994 ou la perte de 5 milliards d’euros de la Société générale en 2008. La seconde raison est liée à la complexité des innovations financières : plus les produits sont complexes, plus les risques de fraudes ou tout simplement d’erreurs sont potentiellement

administratif ou encore le risque humain. Bien qu’ils ne soient pas propres à l’activité bancaire, ces risques peuvent avoir de lourdes conséquences sur la solvabilité d’une banque. L’exemple le plus approprié est la faillite de la banque anglaise Barings suite à la prise de risque trop importante du courtier de la banque Nick Leeson. 5  Le risque d’image Ce risque survient suite à une action ou un comportement peu honorable pour la banque. Ses conséquences peuvent être néfastes surtout

constituait à cette époque, une réponse appropriée à ces mouvements de cours, faisant des opérations à terme ferme des instruments de couverture trop contraignants. Les faillites du Comté d'Orange (perte de 1.5 milliard de dollars) et de la banque Barings, ainsi que les procès intentés par Procter and Gamble (perte de 102 millions de dollars) à Bankers Trust ou récemment par la Seita (perte de 150 millions de francs) à Salomon Brothers, démontrent que ces produits peuvent générer de lourdes pertes