Besoin en fonds de roulement

LE BESOIN EN FOND DE ROULEMENT INTRODUCTION Le fond de roulement constitue un excédent de ressources stables qui va permettre de financer une partie des besoins à court terme de l'entreprise appelés autrement besoins en fond de roulement. 1/ LA NOTION DE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Les besoins et ressources financières de l'entreprise à court terme : Une fois que l'entreprise à acquis les immobilisations indispensables à son activité de production, elle va devoir financer les besoins liés

faire une étude de son besoin en fonds de roulement sur la base de l’année 2004, de manière à vérifier si les réalisations de cette année sont conformes aux normes. Votre travail consiste à : a- Calculer  à partir des données normatives, le besoin en fonds de roulement normatif prévisionnel 2004 en jours de chiffre d’affaires hors taxes et en valeur.   b- En fonction du chiffre d’affaires réalisé en 2004, déterminer à quel niveau devrait se situer le besoin en fonds de roulement normatif    c- Calculer

|THEME : LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NORMATIF | I- Définition Le fonds de roulement normatif, appelé également besoin en fonds de roulement normatif, correspond au fonds de roulement nécessaire pour assurer le financement du besoin en fonds de roulement d’exploitation moyen. Il s’agit d’un concept dynamique qui : • précise au cours du temps les besoins de financement du cycle d’exploitation

bancaire. • Un passif est un élément du patrimoine ayant une valeur économique négative. L'entreprise a une obligation vis-à-vis d'un tiers. À terme, cela représente une sortie de trésorerie. D'une manière générale, ce sont les éléments à l'origine des fonds dont a disposé l'entreprise pour acquérir ses biens. Ces financements, parmi lesquels on trouve les dettes, figurent au passif du bilan de l'entreprise. Ici, ce n'est pas la liquidité qui est le critère de classement mais l'exigibilité croissante des

- Immobilisations brutes = FONDS DE ROULEMENT      2005 3 554 1 301 4 856 4 627 229 2006 5 033 2 132 7 165 6 988 177 • Le fonds de roulement de la société s'est sensiblement dégradé (de 22,6 %, soit -52 K€). ACTIF/PASSIF K€ Stocks + Créances clients + Autres créances - Dettes fournisseurs - Autres dettes      2005 892 522 261 697 314 615 2006 999 198 430 474 253 714 = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT  • Votre besoin en fonds de roulement est en sensible progression

Par OUMA Hachimou                 4 ANALYSE FINANCIERE EQUILIBRE FINANCIER La Règle : Chaque élément de l’Actif doit être financé par des capitaux d’une durée au moins équivalente : les Immobilisations par des fonds à long terme supérieur à leur durée de vie dans l’entreprise, les Stocks et le Réalisable par des fonds à plus court terme néanmoins supérieur à leur durée de vie dans l’entreprise. L’équilibre est atteint si, à un moment donné, le niveau de  trésorerie  reste  positif  après  règlement  de  toutes 

essentiellement l’analyse de l’obtention et de l’allocation des ressources. L’objet de la gestion financière est donc de prévoir les besoins en capitaux de l’entreprise, de les lui procurer dans des conditions satisfaisantes et d’en contrôler la bonne utilisation. En d’autres termes, la gestion financière tente de répondre à trois questions : 1/ quelle est la masse de fonds qui devrait être investie dans l’entreprise ? C’est-à-dire, quelle doit être la taille de l’entreprise, et quel est le taux

……………………………...…………….. 3 I.1. Les comptes I.2. Les soldes intermédiaires de gestion II - La solvabilité..................................................……………………………………...………...... 6 II.1. L’approche “structure financière” II.2. Le besoin en fonds de roulement et le fonds de roulement II.3. L’approche “capacité de remboursement” II.4. Le scoring III - La rentabilité......................................………………………….……………………............ 13 III.1. La rentabilité économique III.2. La rentabilité financière

 3.1 La planification et la gestion du fonds de roulement 3.1.1 Introduction La gestion financière à court terme consiste en l’analyse des décisions portant sur les actifs et passifs à court terme. La gestion financière à court terme est aussi appelée la gestion du fonds de roulement. Au module 2, nous avons défini le fonds de roulement comme l’excédent des actifs à court terme sur les passifs à court terme. Le fonds de roulement est d’une importance capitale puisque ses variations ont

d’autofinancement...........................................................................p 23 . Analyse du bilan - Simplification du bilan : le bilan fonctionnel........................................................p 24 - Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie.........................p 25 . Utilisation des ratios pour l'analyse financière : Synthèse................................................p 29 ANNEXES : . Lexique d’analyse financière PARTIE 1 PRESENTATION