Besoin en fonds de roulement

Déterminez votre fonds de roulement : Le fonds de roulement correspond à la différence entre le montant de vos capitaux permanents (capitaux propres et emprunts) et celui des immobilisations nettes. Le fonds de roulement est donc positif si les capitaux permanents de l'entreprise suffisent à financer les immobilisations. L'excédent peut alors être affecté aux besoins générés par le cycle d'exploitation de l'entreprise. Calculez vos besoins en fonds de roulement L'entreprise a un besoin en fonds de roulement

forme d'écarts ( fonds de roulement ) ou de rapports ( les ratios ) L'analyse dynamique mesure les transformations du volume et de la structure du capital sur plusieurs périodes successives. L'étude de l'équilibre financier distingue nettement • • • l'équilibre financier à long terme le problème du financement l'étude de la trésorerie ou les conditions d'ajustement des flux financiers çà court terme L'indicateur d'équilibre à long terme le plus utilisé est le fonds de roulement, et les ratios qui

L’objet du plan de financement est de prévoir les besoins de financement de l’entreprise de manière durable. Dressés exercice par exercice et comparant les ressources prévisionnelles avec les besoins prévisionnels, les plans de financement permettent de déterminer le volume et la nature des capitaux qu'il faut mettre en place pour assurer à l'entreprise la couverture de ses besoins d'investissements et de ses besoins en fonds de roulement. Établis sur une base pluriannuelle, ces plans

car ceci fausserait une partie de l’analyse. Pour faire notre analyse nous allons procéder en 3 étapes : tout d’abord nous étudierons le fonds de roulement, puis le besoin en fonds de roulement et enfin dans une dernière partie nous verrons la trésorerie nette. (Bilan fonctionnel en Annexe 1) Analyse du FR Le fonds de roulement se calcule de la manière suivante : Capitaux propres + Dettes financières - Actif Immobilisé |2005 |2006

de roulement net global (FRNG) qui représente l’excédent des resources stables sur les employs stables, * le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFR) qui est l’excédent des employs (actifs) circulants sur les resources circulantes (dettes), * la trésorerie nette (TN) est un element qui permet d’équilibrer la difference entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement. Si le fonds de roulement net global est supérieur au besoin en fonds de roulement, l’entreprise

industrielle et commerciale ne fait pas exception à la règle. « Le fait de payer un fournisseur à 90 jours fin de mois au lieu de le payer à 60 jours fin de mois ne modifie pas le montant du fond de roulement alors qu’il modifie celui du compte fournisseurs et par suite celui des besoins en fond de roulement et de la trésorerie » (HENRI, BORDAS) A cours de notre stage nous nous sommes intéressés aux questions suivantes : Quels peut être l’effet de la gestion des comptes fournisseurs sur la trésorerie

réintégration des éléments hors Bilan 67 II.1.2.3 Le reclassement de postes du bilan dans une optique liquidatif 68 2. Le retraitement du passif 70 II.1.3 Les indicateurs de solvabilité 72 II.1.3.1 Le fonds de roulement « FR » 72 II.1.3.2 Besoin en Fonds de Roulement 73 II.1.3.3 La Trésorerie Nette 74 II.1.4 Le tableau des comptes de résultats 74 II.1.4.1 Le retraitement du tableau des comptes de résultat 74 II.1.4.2 Les indicateurs de la rentabilité de l’entreprise

liés à l'exploitation de l'entreprise (immobilisés, stocks, réalisable et dettes à court terme d'exploitation), financement (fonds propres, dettes à moyen et long terme, dettes à court terme financières), disponible Ce regroupement diffère de ceux présentés ailleurs afin de faire apparaitre la distinction entre besoin en fonds de roulement, trésorerie nette et fonds de roulement net qui constitue l'une des clefs de l'analyse moderne de la structure financière. La figure 1.1 présente la structure du

concurrents locaux au même marché. Quelques éléments financiers des concurrents : Éléments financiers (2004, millions €) GTP TP RIO DECA Bochard CA Résultat avant impôts CAF Frais financiers Stocks Dotations aux amortissements Fonds de roulement Comptes clients Comptes fournisseurs Résultat après impôts Capitaux propres Dettes à long terme Immobilisations nettes 152,67 12,21 9,16 2,59 30,53 2,75 18,32 42,75 19,85 6,41 32,06 15,27 18,32 198,47 10,99 8,54 3,05

................................................................................................................................................................................. C. L'analyse du bilan fonctionnel 1. Le fonds de roulement net global (FDRNG) Le fonds de roulement net global est l'excédent des ressources stables sur les emplois stables, disponible pour financer le cycle d'exploitation. FDRNG = Ressources stables - Actif stable Le FRNG doit en principe être positif. Cela signifie que