Besoin en fonds de roulement

court terme (échéance à moins d’un an) Disponibilités (caisses et banques) (Forunisseurs) 2 LE DIAGNOSTIC FINANCIER Fonds de roulement Fonds de roulement = Capitaux permanents - Actif immobilisé Excédent des ressources permanentes disponibles pour financer une partie du cycle d’exploitation (stock, créances commerciales,…) Indicateur de liquidité Fonds de roulement : marge de sécurité nécessaire pour couvrir des incertitudes quant à la transformation des actifs circulants en liquidité;

yse Bilan Financier | Actif | Passif | Actif immobilisé : (valeurs brutes)dont : - valeurs immobilisés - autres valeurs immobilisés : créances d’investis… | Capitaux permanentsdont : - fonds propres net - dettes financières à long et moyen terme (DLMT) : dettes d’investis… + [ frais et titres participatifs, les comptes courants associés bloqués ou caractères stables] | Actif circulant : dont : - stocks - créances clients | Passif circulant :dont : - dettes fournisseurs

..............................................................................................10 4 LES VALEURS STRUCTURELLES TIRÉES DU BILAN FONCTIONNEL .......................................................................... 12 4.1 Le fonds de roulement net global................................................................................................................. 12 4.1.1 Règle de l’équilibre fonctionnel et principe d’affectation................................................

entraînent se que l’on appelle un besoin en fond de roulement apprécié différemment en fonction des secteurs d‘activités que l’entreprise s’efforcera de financer pour assurer son exploitation. Pour comprendre en quoi le cycle d’exploitation influe sur la strucuture fi d’une entreprise, Nous détaillerons d abord le cycles d’exploitation et les éventuels besoins qui en découlent puis comment l’entreprise peut les financer. I le cycles d’exploitation et ses besoins A : le bfre est ses composantes

immobilisations 19 b- Variation de l’écart de conversion Actif 19 c- Variation des stocks 19 d- Variation du poste clients 20 e- Variation du poste Etat 20 B- Etude du passif 21 a- Variation des fonds propres 21 b- Variation des dettes de financement 21 c- Variation des provisions pour risques et charges. 21 d- Variation du poste fournisseurs 21 e- Evolution de la trésorerie passive 22 1-2- Elaboration des

litiges à échéance en 2010 | 8 000 | | + emprunt à échéance inférieure à 1 an | 41 000 | | + découvert bancaire | | | 12 000 | | - dette fournisseur à échéance plus d'un an | -20 000 | | | | | | 234 000 | | | | | | | | Fonds de roulement financier = Actifs à court terme - Passif à court terme = | = 249 000 - 234 000 = | 15 000 | | | | Bilan par masse: | | | | | Actif | Passif | Emplois stables: |   | Ressources stables: |   | Immobilisations incorporelles

................................................................................................10 4 LES VALEURS STRUCTURELLES TIRÉES DU BILAN FONCTIONNEL .......................................................................... 12 4.1 Le fonds de roulement net global................................................................................................................. 12 4.1.1 Règle de l’équilibre fonctionnel et principe d’affectation.................................................

comparaison actif / passif ................................................................... 8 1.2 Les besoins de financement de l’entreprise ............................................ 8 1.2.1 Un besoin de financement à long terme .................................................. 9 1.2.2 Un besoin de financement à court terme ................................................. 9 1.2.3 Le besoin de financement immédiat ........................................................ 9 1.3 Le bilan fonctionnel

(58 jours en moyenne pour le secteur) devrait vous inciter à investiguer pour en déterminer les causes; peut-être est-ce dû à la saisonnalité de son activité ?  Le cycle d'exploitation est entièrement financé par des capitaux permanents (fonds de roulement positif). Cela permet de dégager des disponibilités. Il s'agit là d'une situation tout à fait classique. BFR+ FR+ TRE+  L'analyse rapide de la situation de SOCIETE EXEMPLE fait apparaître un risque non négligeable de solvabilité sur

LA REDUCTION DU BFR Introduction         La réduction du besoin en fonds de roulement est souvent le moyen pour l'entreprise de rétablir son équilibre financier en limitant ses besoins de financement à court terme.         Pour se faire, elle dispose de deux leviers d'action importants.   1/ La réduction des stocks         Une des mesures prises par l'entreprise pour limiter l'importance des besoins de financement de son cycle d'exploitation consiste à tendre vers une gestion de ses stocks