Big Crunch

situation d’une partie importante du système financier, suffisamment sérieuses pour avoir des effets négatifs sur l’économie réelle ». 1.2/ Critères de mesure retenus car propices au risque systémique : - taille des intermédiaires, taille du bilan (too big to fail) - absence de substitualité d'un acteur financier qui serait en difficulté - les relations entretenues avec leurs partenaires (marché interbancaire, prêts et emprunts de titres, …), - le rôle des banques centrales dont ils dépendent, - les moyens

actually to see their origins again. 'India'; a rotten place,' Anwar grumbled. 'Why would I want to go there again? It's filthy and hot and it's a big pain-in-the-arse to get anything done. (179) ----------------------------------------------------------------------------------- Annotations: 4 scoff – eat quickly 5 crisp – flat piece (of bacon) 6 crunch – eat food in a way that makes noise 6 greedily – with a strong desire 8 frothing – white bubbles coming out of sb’s mouth 11 origin – the place

crise. Qu’en sera t il avec la supervision européenne, premier volet de l’Union bancaire ? B/ L’evolution de la reglementation • Le renforcement excessif et immediat des contraintes sur les banques pose inévitablement la question du « credit crunch » ou rarefaction du credit et donc de modifier trop brutalement les modes de financements de l’economie. • Risque d’appliquer des mesures /ratios a des etablissements trop differents pour que cela soit efficace et non porteur de risque de distortion

some institutions weren’t able to pay back their clients. They hadn’t enough liquidity. Without confidence, with exceed of liquidities didn’t want to lend to those which are in deficit because they are afraid to not get back their loans. Credit crunch As a result of the increase of the FED rates, banks have to raise their lending rate to protect themselves from risky borrowers. Consequently, with the high rate, there are less and less people that want to have a credit. Case of Northern rock

finances publiques occidentales suite à une absorption des dettes privées par les Etats. La doctrine du "too big to fail" est à pointer du doigt. Les bilans de certaines banques pesait deux à trois fois le PIB du pays où elles avaient leur siège. Ainsi, les actifs consolidés des banques islandaises pesaient 880% du PIB du pays au moment de l’éclatement de la crise de 2008. La doctrine du "too big to fail" ne sera vraisemblablement pas sans poser problèmes à moyen terme. C’est un des enseignements que

des antagonismes entre les métropoles « mondialisées » et la France des « invisibles ». C’est le constat de Christophe Guilluy, auteur de « Fractures françaises » où il étudie l’évolution socio-culturelle des classes populaires. « Les tenants du big bang territorial vont être déçus » – Béatrice Giblin, géographe Redécoupages des régions, fusion des communes, non-cumul des mandats… Béatrice Giblin, à la base du concept de géopolitique locale, combat les idées reçues à-propos de l’Acte 3 de décentralisation

risques o Avant la crise : abondance de liquidités ( taux d’intérêt bas ( primes de risque faibles o Avec la crise : peu de liquidités ( taux d’intérêt élevés ( primes de risque remontent (reviennent à la normale) • Crédit crunch ou sélectivité accrue des banques o Baisse du ROE des banques ( celles-ci n’accordent plus de nouveaux crédits même aux « bons » emprunteurs • La croissance o Récession ( conséquences néfastes sur le système bancaire

to the global credit crunch has caused many companies around the globe to reduce their operating costs by closing down its businesses and making many employees redundant. For example, in 2008, Nokia closed its German operations in Bochum making redundant 2300 employees (Intomobile, 2008). According to WSWS.ORG, (2008), Nokia shifted its German operations to Romania in order to remain competitive. * In addition, the IT research company Gartner stated that the credit crunch has also affected the

Assouplissement de la politique monétaire Marie Musard-Gies Séminaire Master 2 MBFI, Université de Nice Sophia Antipolis 2 Introduction (2/4)  Jusqu’où la crise ?    Défiance des intervenants sur le marché interbancaire Credit crunch → ralentissement de la croissance Qui sont les fautifs ?  Les banques centrales : des pompiers-pyromanes ?    Les banques centrales doivent-elles cibler le prix des actifs ? Défaillance de la réglementation prudentielle Complexité

France : La BPCE, la Société Générale, La BNP Paribas et le Crédit Agricole ont été identifié comme pouvant potentiellement être sujet au « risque systémique ». Les critères qui ont permis de les identifier sont les suivants : -Taille du bilan (Too big to fail) : mêmes critères que ceux permettant de définir le ratio de levier Bâle 3. -Interconnexions qu’elles présentent avec les autres Banques : prêts, détention de titres… -Couverture géographique : il sera plus difficile de mettre en œuvre des mesures