Capacité hôtelière

variation du fonds de roulement net global. les soldes financiers de l’exercice  Les soldes financiers calculés sont essentiellement au nombre de trois.  Capacité d’autofinancement global (CAFG) et autofinancement net  Variation du besoin de financement d’exploitation(var BFE)  l’excédent de trésorerie d’exploitation La capacité d’autofinancement.  L’autofinancement représente les liquidités potentielles qui restent finalement à la disposition de l’entreprise.  L’auto financement

- Est-ce que les bâtiments sont adaptés à l’activité ? Matériel d’exploitation - Vérification de l’adéquation des moyens de production sur le plan capacité et performances, avec les prévisions des ventes. - Est-ce que la technologie est adaptée au produit envisagé ? - Est-elle compatible avec l’environnement ? - Quelles sont les capacités de production et les performances des matériels ? - Quel est leur degré d’automatisation ? - Quelle est leur durée de vie prévue ? Eléments incorporels

diminution d’activité, la rentabilité de l’exploitation reste très correcte.   Ratio < 0% Mauvaise   0% ≤ Ratio < 5% Moyenne Rentabilité économique =    5% ≤ Ratio Bonne ------------------------------------------------- Capacité d'autofinancement La capacité d’autofinancement reste très favorable pour l’entreprise, ce qui lui permet de financer ces projets pour l’avenir sans faire appelle à la banque   Ratio < 0% Mauvaise   0% ≤ Ratio < 5% Moyenne   5% ≤ Ratio Bonne CAF

AC : Actif Circulant | BE : Besoin d'Exploitation | BFR : Besoin en Fonds de Roulement | CA : Chiffre d'affaire | CAF : Capacité d'Autofinancement | CP : Capitaux Propres | CPE : Capitaux Permanents | CT : Court Terme | DCT : Dettes à Court Terme | DLMT : Dettes à Long et Moyen Terme | EBE : Excèdent Brut d'Exploitation | ESG : Etat de Solde de Gestion | FRNG : Fonds de Roulement Net Global | MLT : Moyen et Long Terme | ONA : Omnium Nord Africain | RE : Ressources d'Exploitation |

Evolution de la marge sur production et des SIG 2. Diagnostic de trésorerie 3. Diagnostic de rentabilité 4. Hypothèses de solutions Annexe détail des calculs : 1. Durée du crédit client 2. Durée du crédit fournisseur 3. Autonomie financière 4. Capacité de remboursement 5. FR 6. BFR 7. Trésorerie 8. Rentabilité économique 9. Rentabilité financière 2 1) Evolution de la marge sur production et des SIG On peut remarquer une croissance au niveau du chiffre d’affaire (CA) de 87% durant l’exercice

externes et des amortissements et provisions. 2.2 Capacité d’autofinancement La deuxième composante du tableau de flux de trésorerie est la capacité d’autofinancement (CAF) du Groupe. La CAF correspond à l’ensemble des ressources financières qui sont générées par les opérations de gestion de l’organisme et dont il pourra disposer pour couvrir ses besoins financiers. L’analyse de cette composante va permettre de mesurer la capacité du Groupe à financer les opérations nécessaires à son existence

courant (+ ou -) VIII 908 708,66 406 263,05 >100% Résultat non courant (+ ou -) VIII 440 161,10 0,71 >100% -Impôts sur les résultats 284 661,00 121 881,00 >100% =Résultat net de l’exercice (+ ou -) X 1 064 208,76 284 381,34 >100% Capacité d’autofinancement(C.A.F)-Autofinancement Rubriques Exercice 2009 Exercice 2008 Résultat net de l'exercice Bénéfice(+) 1 064 208,76 284 381,34 Pertes (-) +Dotations d'exploitation 490 468,69 117 007,97 +Dotations financières + Dotations

résultat est une ressource financière ? C’est une ressource financière si il n’était composé que de produits encaissables et de charges décaissables. C’est l’EBE qui traduit le mieux la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes. Il permet de donner une idée de la trésorerie potentielle produite par l’activité. La capacité d’autofinancement (CAF) = produits encaissables - charges décaissables CF- Anafi 2 : 2 du bilan comptable au bilan financier page 1 D’où le Résultat= CAF-charges non décaissables

kelvin | W.m-1.K-1 | Flux thermique | watt | W | Coefficient de transmission thermique | Watt par mètre-carré par kelvin | W.m-2.K-1 | Résistance thermique | Mètre-carré kelvin par watt | m².K.W-1 | Capacité thermique massique | Joule par kilogramme par kelvin | J.kg-1.K-1 | Acoustique Grandeur | Unité | Symbole | Intensité sonore (acoustique) | Watt par mètre-carré | W.m-2 | Niveau d'intensité sonore (niveau

possibilités pour établir des ratios. Sont présentés ci-après des ratios de structure financière, des ratios de performance et des ratios de trésorerie. Ratios de structure financière Le ratio d’indépendance financière Il permet de connaître la capacité de l’entreprise à se financer par ses propres moyens (capital social, réserves). Ratio d’indépendance = Capitaux propres/Capitaux permanents Pour être jugé acceptable, ce ratio doit être supérieur à 50 %. Le ratio d’autonomie financière Ce