Capital circulant

TARAKO BILAN AU 31 Décembre 2010 Capital : 850 000 000 FCFA BP : 2081 Bangui RCA TEL : +236 21 61 34 36 NOTE DE SYNTHESE SUR LES ETATS FINANCIERS AU 31/12/2010 *********** Les comptes annuels de l’entreprise TARAKO couvrant la période du 1er Janvier au 31 Décembre 2010 et figurant aux pages ci-après sont caractérises notamment par les données suivantes : * Total bilan 5 747 756 500 FCFA * Chiffre d’affaires

rendement des capitaux ou rendement de l'avoir des actionnaires La rentabilité commerciale ou marge bénéficiaire nette Le délai moyen des endossements-clients Le délai moyen des réglements-fournisseurs La rotation des stocks et âge moyen des stocks Ratio d'exploitation, de rentabilité Seuil de rentabilité I. Les états financiers L'entreprise à but lucratif, comme toutes les autres institutions, vit pour atteindre un certain objectif. Dans ce cas, il s'agit d'un objectif de rendement sur le capital investi

versés Créances clients Autres créances d'exploitation Charges constatées d'avance d'exploitation ACTIFS CIRCULANTS D'EXPLOITATION ACTIFS • Valeurs mobilières de placement CIRCULANTS HORS • Autres créances hors exploitation EXPLOITATION • Charges constatées d'avance hors exploitation TRESORERIE ACTIVE • Disponibilités LES RECLASSEMENTS DU PASSIF • • • • • • • • • • • • • Capitaux propres Provisions pour risques et charges Amortissements et dépréciations de l'actif Dettes financières Avances

trois phases : L’approvisionnement en matière et fourniture, la transformation ou la fabrication des produits finis, la vente des produits finis. 2- Origine des ressources : - Pour une entreprise industrielle, le capital est apporté par une seule personne. - Pour les sociétés, le capital est fractionné en actions ou parts sociales souscrites par plusieurs associés. 3- Autres critères : Entreprise publique, privée, semi-publique. III- Relations et liaisons entre agents économiques : © www

Sociétés Milliers de dirhams Livraison contre paiement London Metal Exchange Million de dirhams Omnium Nord Africain Provision pour Reconstitution de Gisements Société d’Exploitation de la Pyrrhotine de Kettara Société d’Investissement à Capital Variable Société Minière d’Imiter Tonnes Tranches Montantes Remblayées Taux de Rentabilité Interne Superphosphate triple Taxe sur la Valeur Ajoutée Versus Plus Moins Inférieur Supérieur Pourcentage Note d’information abrégée CMG – Programme

temporaires : crédits accordés par les banques ou les fournisseurs... L'ensemble de ces ressources est appelé : PASSIF Il se décompose en : CAPITAUX PROPRES (appartenant à l'entreprise) CAPITAUX EMPRUNTES L'emploi de ces ressources constitue l'ACTIF - les actifs immobilisés (terrains, immeubles...) - les actifs circulants (stocks, créances...) - les disponibilités Ainsi on a toujours : ACTIF = PASSIF EMPLOIS = RESSOURCES Les principaux

roulement permet d’améliorer la rentabilité en réduisant les capitaux engagés. 2. LE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS Le financement des emplois stables (actifs immobilisés) doit être réalisé par des ressources permanentes qui ont au moins la même durée de vie (« le long finance le long »). Le fonds de roulement représente une marge de sécurité pour l’entreprise une marge de sécurité pour l’entreprise. C’est la différence entre les capitaux permanents et l’actif immobilisé. |ACTIF

Indépendance financière w.k om La trésorerie Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement BFR global en jours de CA La trésorerie 07/2009 -2 7 145 -9 07/2009 0.04 25.18 26 24.23 com Le bilan résumé Actif immobilisé net Actif circulant net Capitaux propres Dettes à long terme Dettes à court terme Investissements de l'année 07/2009 14 24 9 3 26 7 07/2008 13 26 10 13 16 -100 07/2008 10 9 190 1 07/2008 0.17 44.72 16 25.24 mp ass Les résultats résumés Chiffre d'affaires Chiffre

convient de retenir en justifiant votre choix. 4. Rappelez brièvement les avantages du financement par crédit-bail. Annexe 1 - Actif du bilan au 31 décembre 2012 ACTIF 2012 2011 Brut Amortissements et dépréciations Net Net ACTIF IMMOBILISE Capital souscrit non appelé TOTAL 0 Immobilisations incorporelles Frais d'établissement Frais de recherche et développement Concessions, brevets, licences… 27 247 171 253 6 840 16 226 20 407 155 027 0 155 001 Fonds commercial Autres immobilisations

l’entreprise. Elle se compose en général de trois éléments =  CAPITAL =  RESERVES =  RESULTAT = -2- On distingue trois types de résultat =  Résultat nul  Total Biens = (Capital + Réserves + Total Dettes )  Résultat (bénéfice )   Résultat (perte )  Total Biens > Capital + Réserves + Total Dettes Total Biens < Capital + Réserves + Total Dettes RESULTAT = TOTAL BIENS - ( CAPITAL + RESERVES + DETTES ) 1 ) Exemple Une entreprise au capital de 150 000 Dhs et des réserves de 50 000 Dhs, présent