Cours D économétrie

M ÉTHODES S TATISTIQUES EN F INANCE Pierre Clauss Février - mars 2010 IGR - Master 1 Finance 2 O BJECTIF DE L’ ENSEIGNEMENT Ce cours de 15h est composé de 5 sessions de 3h dont 2 sessions de cours magistral et 3 sessions d’atelier sur un projet en groupe. Ce cours de Méthodes Statistiques en Finance a pour double objectif de dépasser la méthode des Moindres Carrés Ordinaires pour l’estimation des modèles de régression linéaire simple en familiarisant l’étudiant avec d’autres approches

pente Université Lyon 2 Laboratoire ERIC 2 Changements structurels Données longitudinales Principe : La relation entre l’endogène et les exogènes est modifiée au cours du temps, à partir d’une date donnée. La régression sur l’ensemble de la période est différente de la régression sur les sous-périodes. Ex. Niveau de production au cours du temps. Mutation technologique (Accélération de la production) Modification de la pente Crise, guerre, accidents… (Recul, puis poursuite avec la même pente) Modification

3ème Année : Semestres 5 & 6 REGLEMENT PEDAGOGIQUE I - ORGANISATION DES ENSEIGNEMENTS Article 1 : Les U.E. (Unités d enseignement) Les enseignements sont organisés sous forme d'unités d enseignement capitalisables, et sont dispensés sous forme de cours et/ou de travaux dirigés. Sauf dispositions spéciales, l'étudiant doit suivre tous les enseignements constitutifs de toutes les Unités du semestre. Article 2 : Dispenses d assiduité aux T.D. Les étudiants peuvent demander, au moment de l inscription

économie : Champs d’analyse | Court terme | Long terme | Analyse de la conjoncture | Conjoncture (ce qui bouge) | Structure (ce qui est stable) | Statistiques et séries temporelles | Cycle (écarts entre série et tendance) | Tendance | Econométrie | Dynamique | Relations de long terme | Théorie économique (1) | Chocs de demande | Chocs d’offre | Théorie économique (2) | Chocs monétaires et technologiques | Chocs monétaires et technologiques | Politique économique | Politique macro-économique

réfugiés politiques du moyen orient. 1992 : Membre fondateur du quotidien MATCH. 1992-1994 : Préparation d’une thèse de Mathématiques supérieures, spécialité Recherche opérationnelle – économétrie- modélisation pour exploitation optimale de ressources naturelles rares (hydrocarbures) avec dispense de cours à des étudiants de niveau BAC + 5 à l’Institut National des hydrocarbures (I.N.H.) 1992-1995 : Journaliste au SOIR D’ALGERIE, quotidien indépendant. Mars 1995 - Novembre 1997 : Enseignant

elisabeth.laverge@free.fr Cours 1 Introduction, Plan, Bibliographie, Visites sites internet Modalités de contrôle, exposés Acteurs, Pratiques et glossaire du marché de l’art Cours 2 Ventes aux enchères : Visite de l’Hôtel Drouot. Débriefing de la vente Cours 3 Marché de l’art : évolutions, les segments du marché de l’art Cours 4 Histoire de l’art : les mouvements artistiques ; les instituions, les évolutions Droit et fiscalité du marché de l’art : 3 exposés Cours 5 Marché de l’art, économie

Sujet : La compétitivité des entreprises, des pays et des zones géographiques. Après avoir analysé les arguments à la base de la course à la compétitivité et précisé quels sont les éléments à sa source, vous décrirez quelles politiques peuvent mettre en oeuvre les entreprises d'une part et les Etats d'autre part pour la favoriser La mondialisation a permis de développer l’innovation en dopant la compétitivité. Les échanges dès le 17 ème siècle permettent aux économistes différents constats. La

de passerelles vers des écoles (actuariat, ingénieurs…). Les mentions de licence intégrant l’étude de la statistique s’intitulent mathématiques, mathématiques et informatique, mathématiques appliquées et sciences sociales (MASS), démographie, économétrie… MASTER Après la licence, 2 années de master (M1 et M2) permettent d’acquérir une spécialisation. Deux voies sont proposées. Le master professionnel est orienté vers l’entreprise. Le master recherche prépare, plus particulièrement, à l’entrée

toutes les conséquences possibles du principe de rationalité • Contestations: voir Alexander Rosenberg: Economics – Mathematical Politics or Science of Diminishing Returns? Chicago, The University of Chicago Press, 1994. – Quels liens entre économétrie et économie? • L’économétrie ne s’éloigne-t-elle pas trop de la réflexion économique? • Que prouve-t-on avec l’économétrie? • Est-ce que seul le réel chiffré peut constituer une évidence en économie? Quid des institutions? Histoire économique?

problématique posée se trouve ainsi à l’ intersection entre deux domaines de recherche : l’ économie bancaire et la macroéconomie monétaire. Afin de tenir compte des spécificités individuelles et temporelles des phénomènes de croissance, nous utilisons l’ économétrie des données de panel, et non une étude en coupe transversale. Notre échantillon se compose de 49 pays sur la période 1987-1997. Après avoir déterminé des clubs de convergence par la recherche de points de rupture dans l’ échantillon, via des tests