Création monétaire

SCHUMPETER Joseph Alois ( 1883-1950) J.A SCHUMPETER est un économiste autrichien hétérodoxe, ayant en mis en valeur le rôle central de l'entrepreneur et de l'innovation notamment dans le processus de destruction création. Avec Keynes , il est l'un des « monstres sacrés » de l'économie du XXIeme siècle I)Les points clefs de la pensée de SCHUMPETER . L'analyse de l'économiste français se concentre essentiellement sur le capitalisme sa conception marquant une véritable rupture avec l'analyse

financière qui consiste classiquement à transférer à des investisseurs des actifs financiers tels que des créances en transformant ces créances, par le passage à travers une société ad hoc, en titres financiers émis sur le marché des capitaux), -la création d'actifs complexes et opaques, -l'incapacité des agences de notation à évaluer les risques des actifs, -l'application de normes comptables dite de « fair value ». 2)Une partie de la crise économique viendrait du déséquilibre de la balance commerciale

n'annule pas pour autant le dépôt, qui reste disponible pour le client. Il y a donc création de monnaie par la banque. Ces crédits, octroyés sous forme de dépôts à vue, viennent grossir l'encaisse des banques et donc leur possibilité de distribuer de nouveaux crédits, etc. Les dépôts font les crédits, qui eux-mêmes font les dépôts, …etc. C'est ce qu'on appelle le "multiplicateur du crédit". Le pouvoir de création monétaire des banques n'est évidemment, et heureusement, pas infini. Il est limité d'abord

percevoir des intérêts supplémentaires. 2) Le pouvoir de la finance privée Avant 1973, en France comme dans tous les pays du monde, la banque centrale (Banque de France) prêtait à l'État ce dont il avait besoin pour investir (c'est la création monétaire publique), avec des taux d'intérêts faibles. Depuis 1973 (loi Giscard-Pompidou) l'État ne peut plus emprunter auprès de la Banque Centrale. Lorsqu'il est en déficit, il doit emprunter aux banques privées à des taux élevés, (qui elles, se refinancent

certaines banques sont asphyxiées dès 2007 Pour comprendre comment les banques ont fait faillite dès 2007, il faut expliquer comment fonctionne le système bancaire. Quand vous empruntez 100 000 euros à la Société Générale, celle-ci augmente la masse monétaire de 100 000 euros. Elle crée donc 100 000 euros. Mais pour éviter que la machine à billet ne s'emballe (créer de la monnaie sans contrôle), la Société Générale doit déposer une partie de la somme créée sur un compte de la Banque Centrale Européenne

essentiellement des comptes de tiers – emprunteurs et déposants de toute nature, correspondants, banquiers,… En revanche, les comptes de « stocks » - matières premières, produits finis, marchandises sont inexistants Dans le bilan, les éléments monétaires prédominent au détriment des immobilisations et des fonds propres Le volume des écritures journalières est énorme car, dans les établissements bancaires, le nombre de comptes ouverts a la clientèle est très important. Les banques étant appelés

permettant de se développer ; autrement dit : durer de manière rentable. Il serait pourtant erroné de dire que les banques sont des entreprises comme les autres.  Leur activité qui consiste à faire le commerce de l’argent et leur pouvoir de création monétaire en font des acteurs économiques et sociaux indispensables. C’est pourquoi la banque n’est finalement pas tout à fait comme les autres et est la plus soumise aux réglementations et aux contrôles. Le quotidien des chargés de clientèle est donc

que définies par la loi et qui sont soumises aux dispositions législatives et règlementaires correspondantes. Les banques et établissements financiers assurent une mission essentielle dans la vie économique, en rapport avec leur pouvoir de création monétaire, leur rôle primordial dans la mobilisation de l'épargne ainsi que dans les relations financières extérieures. L'importance des engagements qu'ils portent et du risque systémique que leur défaillance fait courir à l'ensemble de l'économie justifie

politique monétaire américaine Il ne serait pas juste de rejeter la faute entièrement sur les établissements qui ont accordés les crédits « subprimes ». Depuis plusieurs années, les Etats-Unis et notamment la Réserve fédérale américaine (Fed) ont adopté une politique monétaire trop accommodante. En effet, depuis la crise financière due à l’explosion de la bulle internet, la Fed avait baissé son taux directeur à 1% et l’a maintenu à ce niveau ce qui provoqué une création monétaire trop forte

la mise à disposition du prêt jusqu’aux échéances convenues / la banque est fournisseur de liquidités et s’y engage quoi qu’il arrive, à l’un ou à l’autre. Sécurité absolue = transformation des risques, des échéances et de l’information.  création monétaire : double jeu de compte dans bilan bancaire : crédit augmente l’actif bancaire (signe moins) + compte de dépôt clientèle ou assimilé (ex : notaire) au passif bancaire (signe plus).  Fonctionnement du système des paiements = ens de systèmes