Création monétaire

sont exposées les banques ? Question n° 19 : En quoi l’évolution du contexte économique et des contraintes règlementaires impacte-t-elle le Système d’Information d’une banque ? Question n° 20 : Comment les banques participent-elles à la création monétaire ? Question n° 21 : Que représente l’activité d’intermédiation bancaire ? Question n° 22 : Comment le PNB généré rend-il compte des orientations privilégiées par les banques ? Question n° 23 : Quelles sont les divergences les plus

d'intermédiaire dans cette relation. - Les ressources dont elles disposent, qui proviennent notamment des dépôts de leurs clients, peuvent être prêtées par la distribution de prêts (aux ménages, aux entreprises...). Attention : par leur pouvoir de création monétaire, elles accordent bien sûr des prêts sans « attendre » les dépôts correspondants des clients ! Rappel : ce sont les crédits qui font les dépôts... Les marchés financiers sont l'autre institution (plus abstraite) permettant de mettre en relation

l’économie réelle et la finance n’est pas soutenable à moyen/long terme sauf à asphyxier des pans entiers des économies. Un ajustement risque donc de se produire par des modifications brutales et imprévisibles du prix des actifs financiers et des parités monétaires. Pour éviter cette crise de nature systémique il faut, de façon urgente, réfléchir à l’instauration d’un système de régulation qui en ferait décroître le risque et qui assurerait un développement durablement moins heurté entre la finance et l’économie

 l'argent  dormant  des  uns  au  profit  de  ceux  à  court  de  capitaux   (d'abord  au  profit  du  monde  des  affaires  puis  au  profit  des  ménages  à  partir  de  1960) - Création  monétaire  :  car  les  masses  collectées  précédemment  ne  suffisaient  plus  à   accompagner  la  croissance  économique. - Création  d'un  florilège  de  services  en  rapport  avec  cette  monnaie  (gestion  du  compte  courant   et  de  l'épargne,  bourse  et  conseil) Les  effets  de  la  libéralisation  de

agents à capacité de financement et ceux à besoin de financement. Mais le taux d’épargne des ménages tend à diminuer. Elle peut prendre 3 formes : - Forme indirecte (dépôt de S des ménages à la banque, et prêts aux entreprises. Processus de création monétaire possible). - Forme semi-directe (par les investisseurs institutionnels : assurances, …) - Forme directe : achat d’actions et d’obligations, investissement des les OPCVM (organisme de placements collectifs à valeur mobilière). SICAV : société

peuvent anticiper la politique de l’Etat (avant qu’elle intervienne) • La politique peut même être déstabilisatrice – Ils ne dépenseront pas plus! – Elles ne baissent pas leurs prix (la demande va revenir) – Elles anticipent de l’inflation (création monétaire pour relancer) donc elles peuvent même les augmenter – Les salariés demandent une augmentation de salaire (donc pas d’embauches) – On a juste créé de l’inflation! – Si on attend trop que le gouvernement agisse, on perturbe le fonctionnement

disponibles et mine ainsi la production de la richesse réelle, c'est-à-dire diminue les revenus réels. L'augmentation générale des prix ne fait qu'indiquer l'érosion du pouvoir d'achat de la monnaie, car l'augmentation des prix en soi ne mine pas la création de la richesse réelle comme tel. À partir d'une définition erronée de l'inflation, certains économistes prétendent qu'un bas taux d'inflation est une condition pour une bonne croissance économique. Pour eux, l'inflation est une mauvaise nouvelle

certaines banques sont asphyxiées dès 2007 Pour comprendre comment les banques ont fait faillite dès 2007, il faut expliquer comment fonctionne le système bancaire. Quand vous empruntez 100 000 euros à la Société Générale, celle-ci augmente la masse monétaire de 100 000 euros. Elle crée donc 100 000 euros. Mais pour éviter que la machine à billet ne s'emballe (créer de la monnaie sans contrôle), la Société Générale doit déposer une partie de la somme créée sur un compte de la Banque Centrale Européenne

loi implique un équilibre global entre l’offre et la demande. Il ne peut donc y avoir de surproduction. Il y a seulement des déséquilibres passagers, des ajustements qui seront corrigés par le jeu naturel des prix. Il considère ainsi qu’une création monétaire (l’augmentation du volume de monnaie en circulation) supérieure au strict nécessaire pour permettre les échanges de biens et services ne dope pas l’économie. Bien au contraire, elle n’engendre que de l’inflation.

monnaie dépréciée et faire grimper les taux d’intérêts auxquels il pouvait emprunter. Grâce à la monnaie unique les pays empruntent au même taux. ⇨ Les organes européens dans le rôle de surveillants La BCE a mis en place des politiques monétaires afin d’assurer une stabilité des prix et lutter contre l’inflation (maintenir un niveau inférieur ou égal à 2%). La BCE applique une politique contra-cyclique c'est-à-dire qu’elle agit différemment en période de récession (politique expansionniste)