Excédent brut d'exploitation

venir. Le capital actuel est de 1000 ; la société verse un dividende de 10% du capital, soit 100 par an. Le BFDR d’exploitation initial est de 2500 et le BFDR hors exploitation (créance envers l’Etat liée à l’IS) est de - 30 ; L’équilibre du bilan est assuré par un concours bancaire de trésorerie de 970. Le maximum autorisé pour ces concours bancaires est de 50% du BFDR d’exploitation. Le résultat avant l’IS est de 600. Le bilan est établi au 31 décembre. La société Oméga a la possibilité

|        - dont export | 1.200.000 | | | | Production* | 100.000 | | | | Valeur ajoutée* | 11.400.000 | | | | EBE | 300.000 | | | | Résultat d'exploitation | - 2.400.000 | | | | RCAI | - 2.500.000 | | | | Résultat net* | - 2.500.000 | | | | Effectif moyen | non précisé | | | | commander les comptes complets Commander

FONCTIONNEL Emplois stables (classe 2) Actif circulant d’exploitation (classe 3 et 4) Trésorerie d’actif (classe 5) Ressources stables (classe 1 = capital + emprunts) Passif circulant d’exploitation (classe 4) Trésorerie de passif (classe 5) Immobilisation des biens qui sont dans l’entreprise à long terme. 3.2. Les équilibres financiers Fond de Roulement Net Global = Ressources stables – emplois stables Besoin de Fond de Roulement d’Exploitation = actif circulant – passif circulant Trésorerie

rentabilité de son entreprise. Nous nous attacherons dans un premier temps à l’analyse de l’activité de l’entreprise. I. Analyse de l’activité de l’entreprise : 1) D’où vient le résultat net ? | 2006 | 2005 | variation | Résultat d’exploitation | (-105 841) | (-115 785) | 8 ,5% | Résultat financier | (-22 234) | (-33 700) | 34% | Résultat exceptionnel | 129 886 | 54 744 | 137,3% | Résultat net | (-2459) | (-95 241) | 97,4% | L’entreprise SOE a un résultat déficitaire pour les

l'effet de nouveauté du produit . Le CA : il mesure la rentabilité économique d'un I . En effet ac les I l'E est + cptitive et donc ses ventes augmentent . EBE : mesure la rentatbilité economique de l' I . C'est l'exedent brut d'exploitation . l'EBE designe le benefice d'exploitation de l'E , sont "profit " de PQ . Il se calcul par la difference entre la VA et le cout du L , augmenter des impots de PQ . EBE = VA - ( cout du L + imports de PQ ) Taux de marge : Le taux de marge se calcul par le rapport

Solvabilité = DLT / CAF Autonomie financière = CP / Total Passif Liquidité = Actif CT / Passif CT (>1) ETE = EBE – var BFR Analyse équilibre : Evolution CA / BFR / FR Analyse solidité financière : STRUCTURE CP suffisant ? Niveau FP : AI Brut / CA FR suffisant ? FR > BFR (60%) Endettement tp impt ? Endettement global = Total passif – CP Répartition endettement ? équitable DCT et DLT Politique fi ? Dettes fi LT (stables) financent emplois stables Frais fi tp impt ? Frais fi / EBE

l'équilibre de leur financement. I – Les étapes de l'élaboration d'un plan de financement Pour construire un plan de financement, il faut : faire des prévisions d'activités et de rentabilités prendre en compte les conditions d'exploitation de l'entreprise notamment en calculant la CAF (capcacité d'auto-financement) analyser les besoins et les ressources necessaires à l'équilibre financier II – L'étude de l'activité et de la rentabilité prévisionnelle A – Compte de

DE LʼEXERCICE + - Marge Commerciale Production de lʼExercice Consommation de lʼExercice en provenance des tiers VALEUR AJOUTÉE + - Valeur Ajoutée Subvention dʼExploitation Impôts, Taxes et Versement Assimilés Charges de Personnel EXCÉDENT BRUT DʼEXPLOITATION + + + - EBE Reprises sur charges dʼexploitation Transferts de charges Autres produits de gestion Dotations sur charges dʼexploitation Autres charges de gestion RÉSULTAT DʼEXPLOITATION Résultat dʼExploitation +/Quotes-parts

l'endettement financier), de sa politique d'investissement (dotations aux amortissements et autres charges calculées) et de la fiscalité assise sur les résultats (impôt sur les sociétés). En quelque sorte, l'EBITDA s'apparente à l'excédent brut d'exploitation (EBE)ou encore à une « marge opérationnelle» avant ISl, frais financiers et amortissements & provisions. À ce titre, il constitue un agrégat financier de premier plan auxquels les partenaires financiers sont sensibles pour des raisons propres

(SIG) % du CA Chiffre d’affaires 193 954,80 100,00 Marge commerciale 138593.31 71,46 Production de l’exercice 1 201,32 0,62 Consommations de l’exercice 42 308.29 21,81 Valeur ajoutée 97 486,34 50,26 EBE 42 736,33 22,03 Résultat d’exploitation 34 036,61 17,55 Résultat courant avant impôt 33 462,70 17,25 Résultat exceptionnel 915,00 – Résultat Net 32 547,70 16,78 b) Rapport On peut éventuellement demander aux élèves de mener une analyse financière plus poussée notamment