Excédent budgétaire

eurs DIAGNOSTIC ET EVALUATION D’ENTREPRISE CAS PRATIQUE : LES AVIATEURS Dossier réalisé par : Djamila GUENDEZ Thibault MIROLO Paul GUILLERE I) Analyse et compréhension des comptes 1°) Présentation de la méthode Pour analyser et comprendre au mieux possible les comptes de la société « les aviateurs », notre méthode a été la suivante : * Recueil et analyse des documents généraux de l’entreprise (statut juridique, répartition du capital…) Problème, nous ne disposons

appelée « production ». 6 L’excédent brut d’exploitation et le résultat d’exploitation mesurent l’aptitude de l’entreprise à générer des ressources de trésorerie (un revenu) à partir de ses opérations d’exploitation (= opérations courantes) Excédent brut d'exploitation (EBE) = Valeur ajoutée + Subventions d’exploitation - Charges de personnel (salaires+charges sociales ) - Impôts et Taxes L’EBE est un solde qui représente le surplus dégagé après une première rémunération des facteurs de production

production : Activité économique qui aboutie à la vente d'un bien ou d'un service. EBE (Excédent brut d'exploitation): désigne ce qu'il reste de la valeur ajoutée lorsqu'on en déduit les salaires, cotisations sociales et les impôts prélevés sur la production . Taux de marge: désigne le rapport entre l' excédent brut d'exploitation et la valeur ajoutée brute. Dans les activités commerciales, désigne le rapport entre la marge commerciale et le chiffre d'affaires hors taxes. Valeur pour l'actionnaire:

Business plan 22/12/11 : Expliquer ce que l’on projette de faire Explication financière Détecter les facteurs de risques et de succès La concurrence et les avantages concurrentiels Les facteurs de succès et de risques La stratégie et le modèle économique L’organisation Le montage juridique et financier Le plan financier (Sortie envisagée : apports de capitaux) Prévisions financières : Compte de résultat prévisionnel (3 à 5 ans) : renseigne sur le niveau d’activité et la rentabilité prévus

Analyse des ratios sur 3 ans (Plastifour) : Les ratios : * Croissance du CA : 11 % (entre 2008 et 2009) ; 19 % (entre 2009 et 2010) * Production globale : 2,99 % (en 2008) ; 2,93% (en 2009) ; 3,61 (en 2010) * Taux de marge brut d’exploitation : 4,3% (en 2008) ; 5,54 % (en 2009) ; 7,20 % (en 2010) * Rémunération facteur travail : 83,58 % (en 2008) ; 80% (en 2009) ; 73 % (en 2010) * Rémunération facteur capital : 11 % (en 2008) ; 12 % (en 2009) ; 11 % (n 2010)

| | | | |10 |- |Charges de personnel | | | |V | |= |EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) | | | | | | |Ou | |

ETUDE DE CAS : SOCIETE OMEGA La société Oméga exerce deux activités. La première activité est une activité en phase de maturité. Elle représente un CAHT de 10.000, soit les deux tiers du CAHT global. La croissance réelle est nulle et la croissance nominale suit le taux d’inflation anticipé de 5%. Sa contribution (marge sur couts variables) est de 18% par rapport au CAHT. Son BFDR est de trente six jours de CAHT. Les investissements à réaliser sur les cinq années à venir pour cette activité

RED BULL FRANCE | Au 31-12-2009 12 mois - EU | Actif immobilisé* | 11.000.000 |        - dont incorporel | 100.000 |        - dont corporel | 10.600.000 |        - dont financier | 300.000 | Actif circulant* | 23.700.000 |        - dont stocks | 1.600.000 |        - dont créances | 21.100.000 |        - dont disponibilités | 1.000.000 | Compte de régularisation actif | 400.000 | Total actif | 35.100

Fond de Roulement, mais un Excédent de financement d'Exploitation de 393 000 000€. Le compte de résultat n'est pas en reste, puisqu'en 2010, les ventes de marchandises (Chiffre d’Affaire) baissent de 0,6%, soir 2 625 506 000€ en 2009 à 2 609 833 000€ en 2010. Malgré cette baisse de chiffre d'affaire, décathlon sort un Excédent brut d'exploitation de +8,4% soit 159 312 000€ en 2009 et 172 667 000€ en 2010. Voilà la messe est dites, décathlon sort donc un EBE (Excédent Brut d’exploitation) en hausse

même signification dans l’industrie ou la distribution et selon l’intégration de l’entreprise. o Taux de croissance VA = indicateur de croissance  Aussi indicateur de risque  Entreprises en forte croissance en situations risquées  L’EBE Excédent Brut d’exploitation Se calcule ensuite VA - Personnel ajusté - Impôts et taxes + Autres produits - Autres charges = E.B.E. o Le principal changement est que l’on enlève les frais de personnel et les impôts et taxes. o C’est