Faillite Lehman Brother Et Contrôle Interne

marché élevé. L’amendement mentionne une approche standard pour mesurer la charge de capital pour le risque de marché. Les banques les plus sophistiquées avec des fonctions de gestion de risque étaient autorisées à user d’une approche de modèle interne (Value At Risk ; Expected Shortfall) pour mettre en place leur couverture du risque de marché. Ces méthodes sont utilisées car elles reflètent mieux les bénéfices de la diversification et amènent à des exigences plus faibles sur capitaux. En général

solvables à l'achat d'un logement s'est effondré. - Février 2007 : premières faillites de banques américaines spécialisées - Juin 2007 : Bear Stearns annonce la faillite de deux fonds spéculatifs ayant investi dans les subprimes. - 9 août 2007 : BNP Paribas gèle trois fonds d’investissements. - 14 septembre 2007 : Northern Rock se voit accordé un prêt d’urgence par la Banque d’Angleterre pour lui éviter la faillite - 1er octobre 2007 : UBS (Suisse) annonce une dépréciation d’actifs de 2,4

FINANCIÈRES S’INTERNATIONALISENT ..................................13 C - ÉTAPE 3 : JANVIER - 15 SEPTEMBRE 2008 : LA CASCADE DE DÉFAILLANCES FINANCIÈRES ATTEINT TOUTES LES VALORISATIONS SUR L’ENSEMBLE DES MARCHÉS. ............14 D - ÉTAPE 4 : LA FAILLITE DE LEHMAN BROTHERS ET LA DISPARITION DES BANQUES D’INVESTISSEMENT AMÉRICAINES.................................................................................14 E - ÉTAPE 5 : LA CRISE BANCAIRE MONDIALE ET LA MOBILISATION COORDONNÉE DES GRANDS ÉTATS SOUS L’IMPULSION

14 septembre 2008 lorsque plusieurs établissements financiers américains entrent en cessation de paiement, et sont soit sauvés par la Réserve fédérale américaine (Fed)². soit rachetés par des concurrents en meilleure situation, soit mis en liquidation (Lehman Brothers). La crise touche tous les pays du monde, en particulier en Europe où plusieurs institutions financières connaissent de très graves difficultés et sont sauvées par l'intervention des États et des banques centrales _________________________________

Risque de Liquidité Le risque de liquiditéest le risque pour la banque de ne pas pouvoir faire face àun moment donné àses engagements en mobilisant ses actifs. Dans des proportions plus importantes, ce risque peut, s’il se produit, aboutir à la faillite de la banque suite àun mouvement de panique des dé posants qui se rueraient aux guichets. 3. Risque de Marché Le risque de marchéest le risque de perte qui peut ré sulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille

(les booms) ou baissières (les dépressions), qui tendent à éloigner d'une manière significative et durable ces variables de leur valeur d'équilibre fondamental. Pour le taux de change, par exemple, cette valeur fondamentale est celle qui assure l'équilibre interne (absence d'inflation) et externe (balance des paiements) du pays émetteur de la monnaie en question. Il convient de bien distinguer l'instabilité financière de la simple volatilité financière ; cette dernière (souvent mesurée par la « variance » des

bilan et sans encourir les conséquences fiscales ou comptables d'une telle sortie. On superposait ainsi un produit hors bilan, le swap, à un actif existant. Le premier swap, qui était un échange de taux d'intérêt, fut arrangé en 1981 par Salomon Brothers, entre IBM et la Banque mondiale. Puis au cours des années 1980, les banques d'investissement ont traité les swaps pour leur propre compte, entre elles et face à leur clientèle, et le marché des swaps de taux d'intérêt a crû de manière exponentielle

fin des années 1970 : le swap de devises. Le premier swap est conçu par David Swensen de Salomon Brothers entre IBM et la Banque mondiale en 1981. La Banque mondiale pouvait emprunter à un taux plus favorable sur le marché américain que sur le marché suisse. Pour IBM, c’était l’inverse. IBM avait besoin de dollars et la Banque mondiale était intéressée par avoir des devises suisses. Salomon Brothers conçut le premier swap où IBM empruntait en Suisse et échangeait pendant 10 ans ses Francs suisses

pays européens, était essentiellement de substituer au marché défaillant, en administrant les prix (taux créditeurs versés aux déposants, taux débiteurs dus par l’emprunteur, commissions), l’encadrement de crédit et le contrôle des changes. Le démantèlement de ce type de contrôle (la dérèglementation) a laissé place à une supervision prudentielle dont le but d’orienter les comportements des institutions financières vers plus de prudence, tout en laissant jouer les mécanismes de marché et en veillant

Introduction…………………………………………………………………………….2 SECTION I : Les définitions du contrôle interne…………………………3 I-1 – L’ordre des experts comptables et comptables agréé (OECCA) 3 I -2– Compagnie nationale des commissaires aux comptes (CNCC) 3 I-3 – Institut Français des Auditeurs Consultants Internes (IFACI) 4 I-4- Le COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) 4 I-5- l’Ordre marocain des experts comptables 5 SECTION II : Objectifs du contrôle interne ...………………………………...6 II-1 La protection du