Faillite Lehman Brother Et Contrôle Interne

Thème : Problématique de l’estimation du LGD BANQUE dans la gestion du risque de crédit : Cas de CA CIB DEFINITIONS DES SIGLES ET ABBREVIATIONS ALM: Asset/Liability Management BT: Backtesting DRCP : Direction des Risques et Contrôles Permanents EAD: Exposure At Default EADH: « Exposure At Default » Historique FRR: Facteur de Réduction des Risques M : effective Maturity NMC : Notation et Méthodes de Crédit LDP: Low-Default Portfolio LGD: Loss Given Default

LA CHUTE DE LEHMAN BROTHERS INTRODUCTION Aujourd’hui, quand on parle de la banque Lehman Brothers, on pense tout de suite à la banque d’affaire qui a fait faillite mi-septembre 2008. Mais il faut savoir que cette faillite a été une véritable surprise, personne ne pouvait la soupçonner peu de temps auparavant. En effet, Lehman était la 4ème banque d’affaire de Wall Street et un véritable modèle basé sur une culture d’entreprise solide et différente de ses concurrents, ce qui lui procurait une

SOUS REGIONAUX  CHAPITRE 3 : LA GESTION INTERNE : SECTION 1 : L'ANALYSE TRADITIONNELLE : Etude de cas Conclusion BIBLIOGRAPHIE Introduction  Depuis de très nombreuses années, le risque de crédit est l'une des causes majeures de la volatilité des résultats des entreprises et des institutions financières. Comme toute entreprise, un établissement de crédit est exposé à une multitude de risques qui peuvent entraîner sa défaillance et sa faillite. Le risque de crédit est très important

subprimes de 2007, les risques systémiques se sont multipliés : blocage des mécanismes de crédit interbancaire, panique des déposants de la banque Northern Rock au Royaume-Uni, épisodes de chutes brutales des cours des bourses, faillite de la banque américaine Lehman Brothers en septembre 2008………. Du fait des interrelations importantes entre le système bancaire et financier et les différents marchés et institutions, le risque systémique du secteur financier est d’autant plus dangereux que le plus souvent

En particulier, l’information financière diffusée par voie de presse écrite doit être cohérente avec les informations diffusées par voie électronique. Cette exigence de cohérence implique la mise en place par l’émetteur, au niveau du groupe, d’un contrôle préalable et d’une centralisation de l’information diffusée. ▪ Les critères de l'information L’information délivrée au public par les émetteurs doit être exacte, précise et sincère. Ces exigences s’appliquent tant aux informations dont

risques en les finançant ont dû faire face à une plus grande exposition sur les marchés financiers où elles avaient investi. En conséquence, parmi les plus grandes banques américaines, de nombreuses étaient au bord de la faillite, mésaventure qui est malheureusement arrivée à Lehman Brothers par exemple. D'abord financier et bancaire, la crise a fini par atteindre « l'économie réelle », tels les constructeurs automobiles. L'économie de production industrielle est touchée de plein fouet, les banques ne leur

Paulson aux Etats-Unis rachètent les actifs pourris. Lehman Brothers ne bénéficie pas des plans de sauvetages, et sa faillite est censée servir d’exemple ; non, le gouvernement ne supporte pas les erreurs de gestion interne. Cette leçon coûte chère, elle entraîne la chute des marchés mondiaux par la crise de confiance qu’elle entraîne mais aussi par la quasi faillite de AIG, leader mondial de l’assurance qui assurai les produits de Lehman Brothers en cas de non remboursement. Par un effet domino, toutes

Page  3   Page  3 Page  5 Page  7 A) Des  produits  financiers  inadaptés   B) Des  individus  au  cœur  du  système   C) Des  banques  prédatrices  :  exemple  de  la  Lehman  Brothers   II. DES  RÉPERCUSSIONS  SUR  L’ÉCONOMIE  RÉELLE  DES  PAYS   Page  8   Page  8   Page  9   Page  12   Page  12   Page  17   Page  18   A) Le  ralentissement

rationnel de vendre les produits pour lesquels nos prix internes sont plus avantageux que les prix internes des autres pays. Pour illustrer la théorie de Ricardo on reprend un exemple de Samuelson (prix Nobel d’économie) qui a utilisé La théorie de Ricardo repose sur des hypothèses : Les producteurs sont des concurrents qui jouent le jeu de la concurrence aussi bien à l’intérieur des pays qu’à l’extérieur. Cette double concurrence interne et externe n’a pas les mêmes pratiques puisque dans la

Les faillites intervenues au cours de la dernière décennie : depuis Enron jusqu’à Général Motors en passant par Lehman Brothers, pour les cas les plus connus intervenus aux Etats-Unis Les scandales comptables : depuis Vivendi Universal jusqu’aux problématiques bancaires Les modifications de la réglementation comptable : introduction des IFRS et de la valorisation de la plupart des actifs financiers en valeur de marché. Les modifications de la réglementation en matière de contrôle interne, d’audit