Flux financier

financement externe : emprunts auprès d’établissements financiers, par des subventions versées par des collectivités territoriales ou l’Etat : subventions d’équipement, par crédit bail avec option d’achat en fin de contrat ou location simple, par recours à un financement mixte (fonds propres et emprunt). Les avantages et les inconvénients de chaque moyen de financement doivent être examinés avec précision sur différents aspects : juridique, fiscal, financier en particulier. Le choix du financement doit

février 2010 sous la Présidence de Bruno Lafont, a arrêté les comptes au 31 décembre 2009. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d’émission. Dans les présents rapports et états financiers et dans nos communications aux actionnaires et aux investisseurs, l’expression « résultat d’exploitation courant » fait référence au sous-total « résultat courant avant plus-values de cession, perte de valeur sur actifs, restructuration et autres

trésorerie  Etudier la gestion de trésorerie à divers horizons  Maitriser les solutions envisageables face à un problème de trésorerie 5 Prérequis  Introduction à la comptabilité générale (S2)  Comptabilité générale (S3)  Analyse et Diagnostic Financiers (S4) 6 Bibliographie sélective  Bellier Delienne Annie, Sarun Khath, (2005), « Gestion de        7 trésorerie », 336 pages, 2ème édition, Economica Charreaux Gérard, (2000), « Finance d’entreprise » 2ème édition, EMS éditeur Delahaye

comptables Achats consommés : 10% du chiffre d’affaires Fournitures d’entretien : 8% du chiffre d’affaire Blanchissage : 7% du chiffre d’affaires Frais de PTT : 5% du chiffre d’affaires Loyers : 150000 € Salaire : 750000 € Publicité : 35000 € Frais financiers : 65000 € 3) Le montant du chiffre d'affaires est une variable aléatoire dont l'espérance mathématique peut être estimée à 2 150 000 € et l'écart type à 500 000 €. DOSSIER 2 : Il vous est demandé d’évaluer, à l'aide du fichier "compagnie hôtelière

XV/6008/94 FR DOCUMENT DU FORUM CONSULTATIF DE LA COMPTABILITÉ TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE DIRECTION GÉNÉRALE XV Marché intérieur et services financiers 1 Le présent document a été établi pour l’ usage interne des services de la Commission. Il est mis à la disposition du public, mais ne peut être considéré comme constituant une prise de position officielle de la Commission. Reproduction autorisée, sauf à des fins commerciales, moyennant mention de la source. 2 TABLE

l’exercice. L’état des flux de trésoreries L’état des flux de trésorerie présente les encaissements et les décaissements survenus au cour de l’exercice qui sont attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement. Activité de financement (directement liés au bénéfice gagné) Activité d’investissement ( Vente-Achat des actifs productifs) Activité d’investissement ( Des investisseurs et des céranciers) Les liens entre les états-financiers 1-Le bénéfice net calculé

GESTION FINANCIERE SEANCE 1 INTRODUCTION AU COURS RAPPELS COMPTABLES DIAGNOSTIC FINANCIER © François LONGIN www.longin.fr SEANCE 1 RAPPELS COMPTABLES ET DIAGNOSTIC FINANCIER Objet de la séance 1: revoir les principaux outils comptables utilisés en finance (le bilan et le compte de résultat) et présenter une méthode de diagnostic financier de l'entreprise à partir de ces documents. Le diagnostic financier permet de répondre aux questions suivantes: L’entreprise pourra-t-elle rembourser

rentabilité en espérer ? Définition : L’analyse financière est une branche de la finance d’entreprise essentiellement dévolue à l’analyse des risques et de la valeur de l’entreprise. Pour ce faire, elle utilise de façon prépondérante les états financiers officiels et l’information publiée pour aider les personnes intéressées à porter un jugement d’ensemble sur la situation de l’entreprise. Ce jugement tourné vers l’avenir accorde une place centrale à la structure des financements et des actifs mis

pour les marchés financiers il n’est pas approprié de prendre ce taux et de l’incorporer dans une formule de valorisation de la théorie financière classique . 2- En effet le plan du commissariat général préconise plutôt que les risques soient pris en compte dans la détermination des flux futurs générés par les investissement. En conclusion, le problème du taux d’actualisation est liée d’une part à la différence qu’il y a entre le taux pris par l’Etat et celui des marchés financiers , et d’autre part

de déchets -prime d’assurance -fournitures de bureau Valeur Ajoutée VA (2) 1 2 3 4 5 Charges de personnel Excèdent Brut d’Exploitation EBE(3) Amortissement Amt Résultat d’Exploitation RE (4) Frais financiers Résultat Financier RF (5) Résultat des Activités Ordinaires RAO (6) Impôt sur les sociétés I/S Résultat Net (RN) (7) 4-4 DETERMINATION DU SEUIL DE RENTABILITE (SR) Le SR correspond au niveau de chiffre d’affaire à partir duquel l’entreprise