cours de finance

Pages: 21 (5079 mots) Publié le: 21 août 2014
COURS
GESTION FINANCIERE

SEANCE 1
INTRODUCTION AU COURS
RAPPELS COMPTABLES
DIAGNOSTIC FINANCIER

© François LONGIN

www.longin.fr

SEANCE 1
RAPPELS COMPTABLES ET DIAGNOSTIC FINANCIER
Objet de la séance 1: revoir les principaux outils comptables utilisés en finance (le bilan et le
compte de résultat) et présenter une méthode de diagnostic financier de l'entreprise à partir de cesdocuments. Le diagnostic financier permet de répondre aux questions suivantes: L’entreprise
pourra-t-elle rembourser ses dettes? L'entreprise est-elle rentable? La réponse à ces questions
permet au banquier de décider s’il va accorder un crédit à l’entreprise ou à l’analyste de la société
de bourse s’il va recommander à ses clients d’investir dans l’entreprise.
I) INTRODUCTION AU COURS
1)Les cycles de l’entreprise
2) Plan du cours
II) LE BILAN
1) Les grandes masses du bilan: l’actif immobilisé et l’actif circulant pour l’actif, et les capitaux
permanents et les dettes à court terme pour le passif
2) Les principaux postes du bilan: les immobilisations nettes (IMn), les stocks (S), le réalisable (R)
et les disponibilités (DIS) à l'actif, et les fonds propres (FP), les dettes àmoyen et long terme
(DMLT), les provisions (PRO), les dettes d’exploitation (FOU) et les dettes à court terme
bancaires (DCTb) au passif
3) Les agrégats du bilan: le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la
trésorerie (TRE); relation entre ces trois agrégats
III) LE COMPTE DE RESULTAT
1) Charges, produits et calcul du résultat de l'entreprise
2) Les soldesintermédiaires de gestion: la marge, la valeur ajoutée (VA), l'excédent brut
d'exploitation (EBE), le résultat courant, le résultat avant impôt et le résultat net
3) Calcul de la rentabilité à partir d'agrégats plus significatifs: marge brute d'autofinancement
(MBA), capacité d'autofinancement (CAF), autofinancement (AF) et cash flow réels
IV) LE DIAGNOSTIC FINANCIER
1) Analyse de la liquidité
2)Analyse de la structure financière
3) Mesure et analyse de la rentabilité

© François LONGIN

www.longin.fr

MODELISATION DE L’ENTREPRISE
CYCLE
D’INVESTISSEMENT

CYCLE
DE FINANCEMENT

CYCLE
D’EXPLOITATION

ENCAISSEMENTS et DECAISSEMENTS
TRESORERIE

© François LONGIN

www.longin.fr

DEFINITION DES TROIS CYCLES DE L'ENTREPRISE
CYCLE D'INVESTISSEMENT
Le cycled'investissement est constitué de plusieurs phases: la
sélection des investissements, leur utilisation, leur dépréciation et leur
revente éventuelle.
CYCLE D'EXPLOITATION
Le cycle d'exploitation correspond à l'activité productrice de
l'entreprise, c'est-à-dire la transformation de matières premières achetées
en produits finis vendus aux clients ou à la production de services. Cette
exploitation nécessitela mise en oeuvre de l'outil de production et des
ressources humaines. Le cycle d'exploitation correspond à la
consommation de matière, de travail et de capital de production (la
dépréciation des investissements durant la production).
CYCLE DE FINANCEMENT
Le cycle de financement correspond à l'ensemble des opérations
financières de l'entreprise liées au financement des investissements, desdiverses phases du cycle d'exploitation, de la répartition des bénéfices et
des opérations d'encaissement et de règlement.
Exercice: montrer comment ces cycles, qui donnent une description
fonctionnelle de l'entreprise, se retrouvent dans les documents
comptables que sont le bilan et le compte de résultat.
Question: les manuels de finance présentent toujours les trois cycles du
circuitfinancier de l'entreprise (investissement, exploitation et
financement) mais ne soulignent l'importance que des décisions
d'investissement et de financement. Pourquoi?
Exercice: citer des choix et des décisions de financement.

© François LONGIN

www.longin.fr

RESUME DU COURS « GESTION FINANCIERE »
A court terme, les décisions financières doivent assurer la liquidité
de l’entreprise. En...
Lire le document complet

Veuillez vous inscrire pour avoir accès au document.

Vous pouvez également trouver ces documents utiles

  • Cours de finance
  • cours finance
  • Cours finance
  • Cours finances
  • Cours de finance
  • cours de finance
  • Cours Finance
  • Cours de finance

Devenez membre d'Etudier

Inscrivez-vous
c'est gratuit !