Forfaitage

facture commerciale visée par la douane. En effet, elle fait partie du dispositif de soutien à l’export. Les taux d’intérêts sont plutôt bas. Financement facile à mettre en place et peu couteux. 2. FINANCEMENTS MOYEN TERME ET LONG TERME * Forfaitage : Pas de gestion du portefeuille clientèle. Même que affacturage mais en long terme et des sommes plus importantes. * Leasing International : Il y a une diff fondamentale avec celui national car il finance les biens industriels, les biens d’équipement

souple pour l’exportateur, en particulier pour les ventes vers les grandes entreprises. 3. Le forfaitage : Le forfaitage est l’achat sans recours de créances commerciales existantes et matérialisées par l’engagement de paiement irrévocable de la part de la banque de l’acheteur sous une forme préalablement agréée par le forfaiteur. A l’inverse de l’assurance crédit et de l’affacturage, le forfaitage s’applique au cas par cas (et non sur des encours globaux). Il concerne des créances spécifiques

sont à des échéances longues. Le forfaiting c’est pouvoir donner aux clients étrangers des délais de paiement à moyen ou long terme et en même temps garantir tout risque de paiement, de contestation, d’instabilité politique.  Déroulement du forfaitage : Expo/ impot Forfai B imp 1- contrat commercial entre exportateur et importateur 2- Foraitage (expo- forfaiteur) 3- Livraison + envoi de la traite (expo-import). 4- Acceptation ou avalisassions de l’effet (import---B import) 5- Remise

risque pays Réduction de l’exposition Accroissement des gains opérationnels 21 Couverture de risque politique Les techniques de couverture externe Institution financière (banque) • La lettre de crédit ; • L’affacturage ; • Le forfaitage. Compagnie d’assurance •Garantie publique ; • Contrat d’assurance privé. 22 Le Risque Commercial Le risque commercial est l’incapacité financière temporaire ou définitive de l’acheteur à payer le montant de la s’était engagé à régler

remboursement elle aura reçu les solde de sa commande réglée, en USD, qu’elle va utiliser pour payer sa dette dans la même monnaie. La vente des USD empruntés lui permettent de récupérer un fond de trésorerie en EUR. 2.3) Le forfaitage à l’international. Forfaitage : affacturage/factoring à moyen terme/long terme. Une société va gérer les créances et dettes à moyen terme et long terme d’une entreprise exerçant à l’international.  En pratique : une entreprise Alpha (entreprise européenne)

coûteux. Pourtant, c’est un secteur plus risqué que la moyenne. Les autres techniques de paiement sont moins usitées. La lettre de crédit « stand-by » est possible mais fait l’objet d’une autorisation. A l’export, des solutions d’affacturage et de forfaitage se développent en Chine depuis peu de temps, de manière encore très sélective. Toutes ces techniques ne préjugent pas de la qualité du contrat sous-jacent. Elles ne permettent pas de se prémunir contre des problèmes liés à la marchandise elle-même

-Paiement de la créance à l’exportateur par le factor -Limite de couverture -Facilité de trésorerie -Risque de change couvert En contrepartie d’une avance de trésorerie, le factor va faire payer un coût d’affacturage C- Le forfaitage * Escompte de lettres de change ou de billets à ordre * Pas toutes les créances * Paiement de la créance avant échéance * Mais très coûteux (AGIOS) III-Les risques  liés aux opérations libellées en monnaies étrangère

l’entreprise pour prévenir et limiter le risque de défaut d’un client, il reste toujours une large zone d’incertitude qui ne peut être couverte que par le transfert du risque. Ces méthodes de transfert s’appellent l’assurance-crédit, l’affacturage, le forfaitage et le crédit documentaire qui s’exercent dans le cadre national et/ou international. Crédit management 41 Juin 2004 ISCAE Mémoire de fin d’études B. Audit du poste clients : l’analyse des procédures liés au cycle des facturations

très réglementée dans la mesure où l'échéance de la mobilisation du crédit doit correspondre à celle de la créance commerciale détenue sur l'importateur étranger, augmentée, le cas échéant, d'un délai de courrier de 15 jours. 4.5. Le forfaitage (forfaiting) Le forfaitage désigne l'achat et l'escompte, sans recours, de créances détenues à l'étranger. Cela veut dire que le banquier n'a pas le droit et la possibilité de recours contre son client exportateur. Mais, à l'opposé de l'affacturage, la mobilisation

de renseignements sur les acheteurs étrangers 3- Coût du factoring Commission d’affacturage ad valorem Commission de financement prorata temporis 4) Le forfaitage C’est de l’affacturage pour des opérations ponctuelles, cas par cas. 1- Le mécanisme du forfaitage Une banque ou une société de forfaitage achète un instrument financier représentatif d’une créance commerciale (elle ne refinance pas, ce n’est pas de l’escompte) L’instrument financier pour réduire le coût :