Fuite De Liquidité

Les banques créent les dépôts ! En cas de fuite de dépôt, il faut être capable de virer l ’équivalent en trésorerie Banque A 1 Crédit à Paul Dépôt de Paul Octroi d ’un crédit de 100 à Monsieur Paul 2 A à la BDF Dépôt J 100 en espèces reçues de Madame Jeanne 3 A à la BDF Dépôt P Virement 100 d ’ordre Monsieur Paul vers Banque B 689307 201928 778989 371100 1 048789 604981 264499 090550 572 21 Lorsqu ’une fuite intervient en absence de trésorerie, la banque

Cours d’économie monétaire Par Essaid Tarbalouti MODULE : Economie III Sommaire de cours: 1. Qu'est ce que la monnaie 2. Fonctions et formes 3. Monnaie et liquidité 4. Aperçu historique 5. La masse monétaire et ses contreparties 6. Mécanismes de la création et de la circulation monétaire 7. Création monétaire 8. Le circuit monétaire 9. Système bancaire 10. Politique monétaire 11. Objectifs 12. Instruments CH1 _ La monnaie : définition La monnaie constitué par

faible du taux d’interet. A partir d’un certain point le taux ne réagi plus. Tout variation supplémentaire de M reste sans effet sur le taux d’interet. Trappe a la liquidité. 3. Mécanisme de transmission du taux d’échange. * Hausse de l’offre de la monnaie baisse du taux d’interet * Baisse du taux d’interet crée une fuite des capitaux vers l’étranger, l’offre de la monnaie nationale augmente alors que la demande de monnaie nationale chute * L’effet multiplicateur de l’augmentation

2.1.3 La création monétaire par le trésor public. Il a le monopole de la création des pièces, mais sous le contrôle de la BCE . 2.2 La contrainte de liquidité Il existe une limite à la création monétaire, celle-ci est la contrainte de liquidité car il va y avoir des frictions (demande de crédits et demande de billets). • Fuite interbancaire (c’est le compte d’une autre banque qui va être crédité) • La préférence pour le billet (après le crédit possibilité de demande de billet)

Lorsque la monnaie est conservée sous scripturale, cette confiance en la monnaie est liée à la confiance dans le système bancaire à la transformer en monnaie fiduciaire à toute demande. Lorsqu’il y a défiance vis-à-vis de la monnaie, on assiste à une fuite devant la monnaie. Les agents économiques convertissent leur argent dans d’autre devises (souvent le dollars US) ou dans des biens (souvent des métaux précieux comme l’or). Ils espèrent ainsi que la valeur de leur patrimoine sera mieu conservée (phénomène

pour l’intermédiaire financier : le risque de liquidité. Ce risque de liquidité est propre à l’activité de transformation elle-même. Il traduit le fait que les financements de long terme sont généralement adossés à des ressources de court et/ou moyen terme(s). En effet, la rentabilité des projets d’investissement des entreprises requiert qu’elles puissent emprunter à long terme, alors que dans le même temps les épargnants ont une préférence pour la liquidité, qui peut les amener à retirer leurs avoirs

contrecoup du défaut russe et des attentats terroristes II.2.a La crise de septembre-octobre 1998 II.2.b La crise de septembre 2001 III. LES COMPORTEMENTS MICROECONOMIQUES DE GESTION DU RISQUE III.1. Gestion du risque de marché et incertitude sur la liquidité III.2. Gestion du risque de crédit et interdépendances macro-économiques III.3. Valeurs extrêmes et tests de stress IV. LES CANAUX DE LA CONTAGION IV.1. Un schéma général de la contagion IV.2. Le rôle des marchés dérivés de gré à gré CONCLUSION

de l'offre et de la demande de capitaux. Il s'agit donc du lieu où s'échangent les instruments financiers. Ces derniers sont représentatifs : - de propriétés d'entreprises : les actions. - de créances : les obligations. - de liquidités (marché monétaire) et de devises (marchés des changes). - de produits conditionnels : les options. - de contrats à terme : les futures. Ils contribuent au financement de l'économie. Pour le secteur public (notamment par le financement

fonds communs de placement) sont devenus les agents financiers qui jouent le rôle le plus important dans l'allocation du capital. Le problème central de la finance qui gouverne l'allocation du capital est de résoudre la tension entre le besoin de liquidité des épargnants et les immobilisations de capital nécessaires pour créer de la valeur. Les banques résolvent cette tension par la transformation des dépôts liquides en crédits qu'elles conservent au bilan jusqu'à l'échéance. à l'époque de la croissance

piliers 1 (exigence minimale de FP) et 2 (surveillance prudentielle) vise à corriger ces lacunes. La réforme bale II demande que les banques soient dotées de système interne de mesure er de surveillance des risques 3 volets * Gestion de la liquidité * Gestion des risques et taux de change * Gestion de la solvabilité Couple Résultat / capitaux propres L’objectif de rémunération des capitaux propres, mesuré par le ROE (Return On Equity) soit le résultat net / capitaux propres GESTION