Gestion De Trésorerie Et Le Taux De Change

ECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION – KENITRA Les instruments financiers IAS 39 : Comptabilisation et Evaluation 13/12/2012 Travail réalisé par : - AMMARI Mohamed Ali - BOURHABA El Mahdi - KJIRI Imane - OUFRID Hind Année universitaire : 2012-2013 Les instruments financiers SOMMAIRE Introduction Partie I : les apports principaux de l’IAS 39 Partie II : La comptabilisation des instruments financiers Partie III : la comptabilité de couverture des instruments financiers

Introduction générale : (évolution du rôle de la trésorerie) Chapitre 1 : description de la trésorerie Section 1 : Fonctionnement de la trésorerie Paragraphe 1 : Définition et principes de base A. Définition de la trésorerie B. Les recettes et les dépenses C .Le cash flow Paragraphe 2/ Equilibre de la trésorerie et prévisions A. Equilibre B. Prévisions de trésorerie Section 2 : Organisation comptable de la trésorerie (cas de ONCF) Paragraphe 1/ Principe de comptabilisation

TECHNIQUE DE COUVERTURE DU RISQUE DE CHANGE Les techniques internes à l’entreprise ................................................................. 2 Les clauses d’indexation dans les contrats ....................................................... 2 Les compensations internes ............................................................................ 2 Le swap .......................................................................................................... 2 Les technique externes

| |l’import comme à l’export, expliquez comment les banques vont pouvoir les aider pour | | |les paiements, les financements et les opérations de change. | | |EXO 1 2008-2009 |EXAMEN 2008-2009

affectation du résultat à l’avoir et découvert du Trésor. « les résultats de l’année, constatés par la loi de règlement, sont affectés au Trésor». Les résultats constatés dans l’exécution des comptes spéciaux du Trésor; Les résultats de la gestion des opérations de trésorerie. » 26/12/2011 7 Article 18 : rapport d’appréciation de la Cour des comptes. « la Cour des comptes est consultée sur les avants projets annuels de lois portant règlement budgétaire. les rapports d’appréciation qu’elle établit à

Institut Supérieur du Génie Appliqué Institut Supérieur du Génie Appliqué 4ème année Système d’information, Audit et Contrôle de gestion Année Universitaire : 2009/2010 Année Universitaire : 2009/2010 Projet de fin d’études sous le thème : Encadré par : Encadré par : Présenté par : Présenté par : Le diagnostic financier

capital de la SAMIR 9 1-5- Organigramme de la SAMIR 10 2- CONTEXTE INTERNATIONAL 11 2-1- Tendance de l’économie mondiale 11 2-2- L’aspect monétaire et financier 11 A- Les variations du dollar : 11 B- Les variations des taux d’intérêt 12 C- L’évolution des marchés boursiers 12 2-3- Le marché pétrolier international 12 3- CONTEXTE NATIONAL 13 3-1- Tendance de l’économie 13 3-2- L’aspect monétaire et financier 14 A- Sur le plan financier

possèdent un besoin ou une capacité de financement.  Tandis que le Système monétaire international (SMI) peut être défini comme l'ensemble des règles, des institutions, des accords et des pratiques qui définissent le cadre dans lequel évoluent les taux de change entre les monnaies. Trois facteurs, intimement liés au phénomène de la mondialisation, ont contribué à l'émergence d'un SFI : - La désintermédiation des échanges, à savoir un recours direct des opérateurs internationaux aux marchés financiers

industrielles de financer les besoins courants ou exceptionnels résultant de leur activité exportatrice. Ils sont en fait des crédits de trésorerie mis à la disposition des entreprises pendant le cycle de fabrication des produits destinés à être exportés. Ils présentent l’avantage d’être mobilisable au près des banques et bénéficient de taux inférieurs aux taux normaux de découvert. Deux formes de préfinancement : * Le crédit révolving : Est utilisé lorsque l’entreprise a un courant d’affaire

risque de change, (ii) le risque de taux de crédit et (iii) le risque de fluctuation des prix des matières premières. A l’étude de la circulaire de la Banque centrale de Tunisie de 2001, on se retrouve face à une législation restrictive en matière de gestion de risque de change (1), peu diversifiée en matière de gestion de risque de taux de crédit (2) et absente en matière de gestion de risque de fluctuation des prix des matières premières (3). 1. Législation restrictive en matière de gestion de risque