Ijara

banques conventionnelles ont développé des mécanismes juridico-financiers pour contourner l'interdiction du prêt à intérêt (hiyal) et rémunérer l'apporteur de capitaux. Ces derniers se fondent sur des concepts nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha et ijara. • La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement les pertes

Al-Maghrib (BAM)en 2007. « Avant 2006, c’est l’absence de volonté politique qui a freiné l’émergence de ces produits. En 2007, Bank Al-Maghrib, via une simple note de recommandation, a autorisé les banques locales à commercialiser les trois produits Ijara, Mourabaha et Moucharaqa », rappelle Ali Alami Idrissi, associé fondateur du cabinet Optima Finance Consulting. Depuis, aucun réel engouement n’a pourtant été relevé. En réalité, le lancement de cette nouvelle offre a été raté, faute d’une communication

pour un loyer et une échéance déterminés. Le propriétaire du bien (la banque) supporte tous les risques liés à la propriété. L’Ijara peut prendre la forme d’un simple contrat de bail (Ijara tachghilia) ou être accompagné d’un contrat permettant au preneur de bail d’acquérir le bien à la fin d’une période donnée (Ijara wa iqtinaa). 5 Pour être en conformité avec la Charia, le financeur du cycle de production doit d’abord acheter et prendre possession des produits ou des équipements avant de les revendre

un loyer et une échéance déterminés. Le propriétaire du bien (la banque) supporte tous les risques liés à la propriété. L’Ijara peut prendre la forme d’un simple contrat de bail (Ijara tachghilia) ou être accompagné d’un contrat permettant au preneur de bail d’acquérir le bien à la fin d’une période donnée (Ijara wa iqtinaa). 5 TFD 90 - Mars 2008 JOB : mp DIV : 90⊕mp⊕J p. 6 folio : 6 --- 17/3/08 --- 10H24 e Le Khard hassan : prêt gratuit exceptionnel accordé, en général, à un client

le Japon a annoncé que JBIC devrait émettre un sukuk en 2008. 45 3. L’Afrique du Nord PAYS Degré de développement de la finance islamique Pas de banques islamiques. La banque centrale (Bank Al-Maghrib) a autorisé 3 produits: mourabaha, ijara, mousharakah. Les banques ont a peine commencé à commercialiser ces produits. 1 acteur de référence: Albaraka Banque d’Algérie, filiale d’Albaraka Banking Group (ABG). Les banques conventionnelles s’intéressent de plus en plus au concept de finance

financement peuvent vendre dans leur réseau les trois solutions bancaires islamiques: Ijara, Moucharaka, Mourabaha suite à une recommandation de Bank Al-Maghrib (BAM) autorisant leur commercialisation.  Le groupe banque populaire comme toutes autres banques et sociétés de financement, a élaboré une offre adaptée pour le lancement de ces nouveaux produits, après avoir formé Le personnel à cette fin. 1. Ijara wa iqtinaa immobilier : L’Ijara wa Iqtinaa, assimilée au leasing immobilier

d'investisseurs des pays de golf. | | |La circulaire d'information de Bank Al Maghreb autorise la mise en place de 3 produits: | | |ü Ijara. | | |ü Mourabaha.

d’investissement Réserve pour égalisation des revenus Crédits Autres dettes Investissements en capital-risque (musharaka) Dépôts à profits Partagés Trésorerie Investissements en commandite (mudaraba) Comptes de dépôts (wadiah) Autres actifs Crédit-bail (ijara) Autres dettes Biens achetés à recevoir (salam) Crédits gratuits (qard hasan) Trésorerie Autres actifs Le compte de résultat 2: Le résultat comptable annuel mesure la performance financière de l’établissement, c’est la raison pour

(Obaidullah, 2008 ; Obaidullah et Khan, 2008 ; Seibel, 2005). Selon Obaidullah (2008), les institutions de microfinance islamique (IMFI) à travers le monde utilisent une variété de mécanismes financiers notamment mourabaha, bai-bitaman-ajil (BBA), ijara, bai-salam. Cependant, la Moucharaka moutanaqissa Application à la microfinance islamique (2) création d'une IMFI sur la base de ces modes de financement n'est pas suffisante pour mettre en évidence l’esprit d’entreprise que reflète la finance

Cedex 16  Mesure des Capital Adequacy Requirements (CAR) selon l’IFSB  Les CAR peuvent varier énormément selon la transformation du risque qui est perceptible a différents niveaux d’un contrat.  Par exemple, dans une Murabaha ou une Ijara, plutôt que prêter de la monnaie, une IFI doit acquérir un actif physique et ainsi le vendre a crédit ou faire un leasing dessus.  Le risque auquel les IFIs sont exposées passent d’un risque marché sur des actifs physiques au moment de l’acquisition