La Theorie De La Finance Comportementale

Les instruments financiers Instrument financier Action (finance) Obligation (finance) Produit dérivé financier Produit structuré financier Titre de créance négociable Le cours boursier Cours boursier Tendance (économie) Indice boursier Fluctuation du cours des actions La gestion d'actifs Gestion d'actifs Actualisation Évaluation d'entreprise Évaluation d'action Gestion du risque La finance comportementale Finance comportementale Spéculation Analyse technique Bulle (économie) Krach

PREPARATION A LA RECHERCHE EN FINANCES REVUE DE LITTERATURE  Thème : LE COURT-TERMISLE FINANCIER : LA FIN D’UN MYTHE ? Présentée par : Alexis Charvolin Jie Ding Lou Sehi SOMMAIRE INTRODUCTION I- GENERALITES SUR LE CONCEPT DE COURT-TERMISME FINANCIER II- ANALYSE DE LA LITTERATURE A- AUTEURS CITES ET DIFFERENTS COURANTS DE PENSEE B- LES POSTULATS DU COURT-TERMISME FINANCIER C- RESULTATS DE LA MISE A L’EPREUVE DU COURT-TERMISME FINANCIER D- LIMITES DU

financiers 1. Les formes d’efficience des marchés financiers 2. L’efficience informationnelle 3. L’efficience évaluative 4. Repérer les bulles spéculatives Marchés financiers Question • Les marchés sont-ils parfaitement efficients ? • Pour la théorie financière, le cours d’une action intègre à chaque instant l’ensemble des informations nouvelles (efficience informative) et reflète exactement la profitabilité de l’entreprise (efficience évaluative) • Il est donc impossible de battre le marché,

le prix Nobel d'économie en 2001 avec Joseph Stiglitz, pour cette étude de l'asymétrie d'information. Les signaux[modifier] Pourquoi cela ne se produit-il pas forcément ? Parce qu’il existe des « parades ». Une parade repose par exemple sur la théorie du signal. Un prix élevé peut être un signal fort envoyé aux acheteurs. D’autres signaux peuvent être envoyés et se combiner (la garantie, les clauses contractuelles, etc.). Ce raisonnement est à la base de toute la réflexion économique sur la qualité

Les grands auteurs en théorie des organisations : Michael Jensen : la théorie positive de l’agence et ses applications à l’architecture et à la gouvernance des organisations1 Gérard CHARREAUX Professeur en sciences de gestion Université de Bourgogne FARGO - Centre de recherche en Finance, ARchitecture et Gouvernance des Organisations Cahier du FARGO n° 1041203 Décembre 2004 Version révisée mai 2005 Résumé : L'objectif de cet article est de faire une présentation des travaux de M.C. Jensen dans le

COLLECTION DSCG UE 2 FINANCE TABLE DES MATIÈRES Cas : 1 Thème 1 PRÉREQUIS : Rappels La valeur La valeur et le temps Cas : 2 Cas : 3 Cas : 4 ACCOR : Les obligations : duration, sensibilité, valeur, intérêts courus (année incomplète), Valeur coupon attaché et valeur au pied du coupon, Notation CASO : Emprunt obligataire, TRAB et TRI d’un emprunt MAZARS : Emprunt obligataire : prix d’émission, prime de remboursement, taux de rendement pour le souscripteur, TRI le plus faible pour la société

universitaire : 2010/2011 Plan : Introduction I. Problématique de la T.A A. Asymétrie de l’information B. Conflits d’intérêts II. Courants de la T.A A. Théorie normative de l’agence B. Théorie positive de l’agence III. Apports et contributions de la T.A IV. Limites de la T.A Conclusion Introduction : La firme a été, pendant longtemps et jusqu’aux années 30, considérée par les

rationalité se situe à la croisée de diverses disciplines comme les sciences économiques,la sociologie, la psychologie et la philosophie. Appliqué à l’économie il constitue un paradigme essentiel qui a servi d’hypothèse centrale à la plupart des théories depuis l’origine de cette science .Il décrit et explique le comportement des agents économiques cherchant à optimiser leurs intérêts en fonction des différents choix qui leurs sont proposés tout en étant capable de hiérarchiser leur choix en fonction

DOCTORALE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION (ED-SEG) FINANCES ET CONTRÔLE DE GESTION 1ère Année COURS DE THEORIES FINANCIERES LA THEORIE DE L’AGENCE Présenté par le groupe L’EXCELLENCE Membre du groupe L’EXCELLENCE : - Alex BADOU - Philippe D. EGAH - Charles GBESSI - Charles HOUNGA - Gilles LOKO - G. Aymard SAGBO - Chimène GUEDOU VISSETOGBE - Yves ZODJI Enseignant : Mr Armel AIZANSI EXPOSE SUR LE THEME DE LA THEORIE D’AGENCE 2 TABLE DES MATIERES BIBLIOGRAPHIE ..........

LES MARCHES FINANCIERS SONT ILS EFFICIENTS ? Sommaire : I. Efficience des marchés financiers : limites et ouverture A. Théorie de l’efficience des marchés financiers B. Remises en causes empiriques de la théorie de l’efficience II. Régulation et marchés financiers A. Modalités et objectifs d’une taxe sur les transactions financières B. Remise en cause de la globalisation financière Introduction : • Jean Claude Trichet, Ex-président de la BCE dans un Entretien au Monde du 18 novembre 2009: