Les Ajustement De La Trésorerie

financière des comptes consolidés Normes IFRS Bruno BACHY Michel SION 2e édition DES MÊMES AUTEURS Objectif Cash D. Brault, M. Sion, Dunod, 2008. Réussir son Business Plan M. Sion avec la collaboration de D. Brault, Dunod, 2007. Gérer la trésorerie et la condition bancaire M. Sion, Dunod, 4e édition, 2006. © Dunod, Paris, 2009 ISBN 978-2-10-053843-0 TABLE DES MATIÈRES Introduction 1 PREMIÈRE PARTIE COMPRENDRE LA NOTION DE GROUPE ET LES COMPTES CONSOLIDÉS APPRÉHENDER LA

financière des comptes consolidés Normes IFRS Bruno BACHY Michel SION 2e édition DES MÊMES AUTEURS Objectif Cash D. Brault, M. Sion, Dunod, 2008. Réussir son Business Plan M. Sion avec la collaboration de D. Brault, Dunod, 2007. Gérer la trésorerie et la condition bancaire M. Sion, Dunod, 4e édition, 2006. © Dunod, Paris, 2009 ISBN 978-2-10-053843-0 TABLE DES MATIÈRES Introduction 1 PREMIÈRE PARTIE COMPRENDRE LA NOTION DE GROUPE ET LES COMPTES CONSOLIDÉS 1 2 3

Les prévisions de trésorerie La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Son objectif premier est de prévenir le risque de cessation de paiement. Le deuxième étant l’optimisation du résultat financier (produit fin – charges fin). A sa mission traditionnelle d’équilibre des flux, la fonction de trésorerie doit aujourd’hui intégrer

différés Total des actifs non courants Stocks et encours Contrats de construction en cours, actif Clients et comptes rattachés Autres actifs opérationnels courants Valeurs mobilières de placement et autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie Total des actifs courants Total de l'actif Note (10) (10) (11) (12) (13) (8) (14) (15) (16) (17) (18) (25) 5 396 1 934 2 651 207 567 1 287 12 042 3 363 2 479 6 053 2 945 50 2 701 17 591 29 633 Au 31 mars 2011 (en millions d'€) CAPITAUX

portefeuille, autres titres immobilisés, prêts, autres) ; Avances et acomptes versés sur commandes ; Créances (créances clients et comptes rattachés, autres, capital souscrit-appelé, non versé) ; Valeurs mobilières de placement ; Instruments de trésorerie ; Disponibilités ; Sont des passifs financiers, les valeurs constatées dans les postes suivants du bilan au passif : Emprunts obligataires convertibles ; Autres emprunts obligataires ; Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit ; Emprunts

les programmes des différents services : Budgets des ventes, budget de production, budget des achats ... • Les budgets financiers (budgets de synthèse) qui traduisent globalement les effets de mise en oeuvre des budgets opérationnels : budget de trésorerie et les documents prévisionnels de synthèse (bilan/CPC) Découpage par service Politique Prévision Objectifs décisions Constatation des réalisations CAE et CG Chiffrage comptable CAE et CG prévisionnelles Analyse contrôle BUDGET Par mois

Sem. 1 N–3 Sem. 2 N–3 Sem. 1 N–2 Sem. 2 N–2 Sem. 1 N–1 Sem. 2 N–1 Sem. 1 N Sem. 2 N CA (en €) 1 277,5 1 325,0 1 409,5 1 518,5 1 585,0 1 617,5 1 679,2 1 734,5 1 755,2 1 820,0 Évolution des ventes semestrielles 2. Réalisez un ajustement de la tendance observée pour évaluer les ventes semestrielles de l’année à venir. Proposition de réponse Équation de la droite d’ajustement : y = 60,809 x + 1237,7 avec y : chiffre d’affaires annuel et x : période. Valeur prévisionnelle

12 1-1-1 La distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ...............12 1-1-1-1 Les notions de recettes et de dépenses ............................................................12 1-1-1-2 Les opérations de trésorerie ..............................................................................13 1-1-1-3 Les fondements de la distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ........................................................................

12 1-1-1 La distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ...............12 1-1-1-1 Les notions de recettes et de dépenses ............................................................12 1-1-1-2 Les opérations de trésorerie ..............................................................................13 1-1-1-3 Les fondements de la distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ......................................................................

GESTION DE TRESORERIE Améliorer la trésorerie d’une filiale d’un groupe coté, optimiser sa gestion et la rendre durable Ce dossier est présenté par : Richard CHIRARA Etudiants du Master II professionnel « Ingénierie Economique et Financière » Sous la supervision du Professeur Emmanuel LAURENT Université Paris – Dauphine, 2009 / 2010 Contexte « Monsieur CHIRARA, en tant que responsable du département Gestion de Trésorerie de l’entreprise française DELTA (non cotée), filiale d’un grand groupe