Liquidité du marché

** Résumé  L’objectif de ce stage est de répondre à deux attentes, à savoir l’élaboration d’un modèle de reporting et de suivi de la société CDG Capital et la conception d’indicateurs de mesure de la liquidité des titres côtés à la Bourse de Casablanca. Ce travail est élaboré en trois parties. Dans un premier chapitre nous présentons la Caisse de Dépôt et de Gestion où nous avons effectué notre stage, ainsi que sa filiale banque d’investissement CDG

Marchés de titres et de taux à court terme: le marché du Repo Alexis NASS Novembre 2005 Remerciements Je souhaite tout d’abord remercier les membres du desk Repo de Tullett Prebon (société Collin Stewart Tullett France, courtier sur la place de Paris). Mon stage au sein du desk constitue ma première expérience pratique sur les marchés sans laquelle je n’aurais sans doute jamais entendu parler du marché du Repo, je garde une grande gratitude envers tous les membres de l’équipe : Jean-Luc

des actifs monétaires disponibles soit immédiatement, soit avec un préavis inférieur à 3 mois. M3, on y trouve M2 plus tous les instruments négociables émis par les institutions financières et monétaires. (exemple : Titres de créances, titres du marché monétaire etc..). Les OPCVM sont des organismes qui gèrent des portefeuiles d’actifs financiers pour le compte d »épargants. TNC : Les certificats de dépots négociables : titres à court terme à émis par les établissements bancaires. Les billets

réunion des gouverneurs de la BCE du 1er décembre 1998, l’objectif d’inflation fut fixé à 2% (calculée à partir de l’IPCH[1]) indépendamment de la conjoncture économique. La crise actuelle, issue d’une pénurie de liquidité corollaire d’une absence totale de confiance sur les marchés interbancaires, s’est traduite par un violent ralentissement économique. Ainsi, alors que les pouvoirs publics agissent sur la relance par des leviers budgétaires, le rôle logique d’une Banque Centrale est donc d’agir

accroit encore d'avantage le risque. Titrisation : La titrisation est une technique financiere qui consiste des investisseurs des actifs financiers tels que des prets, en transformant ces créances en titres financiers, eux-meme négociables sur le marché des capitaux. En bref, on transfere et on dilue le risque pris sur une créance. Cette technique est née aux Etats-Unis dans les années 1980, elle a connu une expansion forte en Europe dans les années 2000 alors que les produits et les structures de

possibles :  Stabilité des prix (unique objectif de la BCE pour instaurer la confiance dans la nouvelle monnaie qui a été crée dans les années 2000).  Lutte contre le chômage.  Croissance économique.  Stabilité des marchés financiers.  Stabilité des  taux  d’intérêt.  Stabilité des marchés des changes. Les  objectifs  sont  fixés  en  fonction  de  l’histoire  de  l’autorité  monétaire  et  en  fonction  des  besoins  de   l’économie. La  FED  n’a  pas  les  mêmes  objectifs  que  la  BCE,  ils  sont

risques plus nombreux et plus complexes. Ainsi aux risques de crédit issus de leur activité d’intermédiation, se sont ajoutés des risques au profil souvent complexe, il s’agit principalement de risque de taux d’intérêt, de taux de change, et de liquidité. Dans ce sens, et pour faire face à la montée puissante de ces risques financiers, et la multiplication des faillites, les banques doivent à la fois maîtriser leurs risques, gérer l’équilibre et la composition de l’ensemble des actifs et

LE FINANCEMENT DE L’ECONOMIE ET LE RÔLE DU MARCHE FINANCIER ACTIVITES 1) Vrai ou faux ? 1. L’autofinancement concerne les crédits à l’automobile octroyés par les banques aux ménages. FAUX : L’autofinancement concerne les agents qui disposent d’une capacité de financement suffisante pour financer eux-mêmes leurs dépenses. C’est le cas des entreprises qui utilisent les bénéfices réalisés par le passé pour autofinancer leurs investissements. On parle aussi de financement interne

portefeuille d’activités que de fonctionnement opérationnel. L’objet de cet article n’est pas d’analyser dans le détail les nouvelles règles de la réglementation «  Bâle 3  »1 en dépit de leur caractère excessif, notamment sur les questions de liquidité ou des éventuelles charges additionnelles en capital pour les Institutions Financières Systémiquement Importantes, mais plutôt de regarder comment ces contraintes vont influencer les modèles bancaires actuels. Pour bien comprendre l’importance de

Règlementation du risque de crédit et du risque de liquidité des banques en Europe 07/02/2011 Licence Professionnelle Banque Assurance Le secteur bancaire étant l’un des plus règlementé, comment les banques gèrent-elle le risque de crédit et le risque de liquidité au sein même de leurs activités, suite à la crise de 2008 ? n SOMMAIRE Remerciements Nous tenons, tout d’abord, à remercier Madame Crouzille pour le soutient et les conseils qu’elle nous a apporté tout au long de notre projet