Marge De Solvabilité

« NOTICE » MODALITÉS DE CALCUL DU RATIO DE SOLVABILITÉ 2013 (Version révisée en date du 22/02/2013) Les questions relatives à ce document sont à adresser au Service des Affaires Internationales Banques du Secrétariat général de l’Autorité de contrôle prudentiel (sai@acp.banque-france.fr). Le document est téléchargeable sur le site Internet de l’ACP – rubrique Communication à la profession Modalités de calcul du ratio de solvabilité – 2013 TABLE DES MATIÈRES 1. INTRODUCTION

de contrepartie ou de la discipline de marché. Les opérateurs semblent aujourd’hui globalement assez bien protégés contre les risques de contrepartie directement liés à des défaillances de hedge funds, mais l’efficacité des dispositifs d’appels de marge en cas de forte détérioration des conditions de liquidité et de marché mérite un examen plus approfondi. Les conséquences financières plus larges, du type perturbation de la liquidité de marché et des prix, d’un choc affectant les hedge funds et d’autres

LE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE I – L’ACTIVITE FINANCIERE A/ COMMENT ASSURER LA RENTABILITE ET LA SOLVABILITE DE L’ENTREPRISE ? • fonction financière de l’entreprise : Procure les moyens monétaires dont l’entreprise a besoin • « rentabilité » : capacité des capitaux investis dans une entreprise à générer un bénéfice • Taux de rentabilité : mesure l’efficacité de l’entreprise • « solvabilité » : Situation d’une entreprise qui peut faire face à ses dettes exigibles par ses disponibilités • «

de roulement Besoin de financement à court terme L'endettement de l'entreprise : trois formules pour une mesure La liquidité de l'entreprise Le ratio de rendement des capitaux ou rendement de l'avoir des actionnaires La rentabilité commerciale ou marge bénéficiaire nette Le délai moyen des endossements-clients Le délai moyen des réglements-fournisseurs La rotation des stocks et âge moyen des stocks Ratio d'exploitation, de rentabilité Seuil de rentabilité I. Les états financiers L'entreprise à

conséquences financières qui en sont résultées ou sont susceptibles d'en résulter ; h) S'il s'agit d'une entreprise d'assurances et de réassurance ou d'un établissement de crédit, respectivement le taux de couverture de sa marge de solvabilité ou le niveau de son ratio de solvabilité ainsi qu'un document prouvant son agrément ; 6. Un programme d'activité de l’entreprise comprenant les pièces suivantes : a) Un document précisant la nature des risques que l'entreprise se propose de garantir ;

principalement des « charges calculées ». Aussi doit-on distinguer entre « liquidité immédiate » et « liquidité à terme ». La « liquidité immédiate » d’une opération est la trésorerie nette susceptible d’être générée au cours de la période, autrement dit sa solvabilité potentielle. La « liquidité à terme » d’une opération est la trésorerie nette susceptible d’être dégagée au cours de la période, après s’être assuré du maintien de la valeur du 1 capital, autrement dit sa rentabilité. On reconnaît dans la liquidité

Taux de rentabilité économique………………………………………………...11 1) Décomposition en taux de marge économique …………………………..11 2) Tableau des soldes intermédiaires de gestion…………………………….12 PARTIE 3 - DIAGNOSTIC DU RISQUE…………………………….13 I – Détermination du risque faillite…………………………………………………13 1) Approche patrimoniale…………………………………………………….13 a) Analyse liquidité/exigibilité……………………………………………13 b) Analyse de solvabilité………………………………………………… 2) Approche fonctionnelle…………………………………………………… II - Diagnostic

: ..............................................................................................................6 3- La consommation de matières et fournitures :...............................................................................6 4- Marge brute :..................................................................................................................................6 5- Valeur ajoutée :........................................................................................

entreprise : observer et analyser un portefeuille client Observer et analyser les actions marketing en fonction de chaque catégorie de client ( exemple : prof/particulier ) Chapitre 5 : l'analyse de la valeur client Notions abordées : taux de marge, taux de marque, la valeur d’acquisition, la valeur de fidélisation, la valeur additionnelle et la valeur globale Objectif : développer le portefeuille client, définir des actions commerciales en fonction de chaque catégorie de clients. Point

l’entreprise. Elle est indispensable pour : * Chef d’entreprise, qui souhaite faire le diagnostic de la société et la présenter à des financiers ou à des éventuels repreneurs. * Le banquier qui a besoin de porter un jugement sur la solidité et la solvabilité de l’entreprise avant de lui accorder un crédit. * Les fournisseurs qui veulent être assurés d’être payés. * Les salariés et collaborateurs qui s’interrogent sur la marche de l’entreprise dans laquelle ils travaillent 4-La démarche de