Marge De Solvabilité

GESTION ET FINANCE SOLVABILITE ET MARGE DE SOLVABILITE Par Mohammed KANNOU Directeur Adjoint, Opérations & Marketing, Africa Re - Casablanca INTRODUCTION La tendance à la déréglementation, qui touche pratiquement l’ensemble du marche, alliée à la globalisation des marchés des assurances a entraîné une mutation structurelle dans le secteur des assurances. Depuis quelques années, on peut observer une consolidation est observée, surtout dans les marchés de la réassurance, tendance renforcée par les

C’est pour cela que les autorités de contrôle des assurances sont très attentives à la solvabilité des compagnies d’assurances. En effet, l’assureur ayant encaissé les primes de ses assurés doit pouvoir faire face aux engagements qu’il a pris envers eux. Pour cela, il devra constituer une provision technique correspondant à son engagement probable ainsi que des fonds propres. La réglementation actuelle, Solvabilité I, veille à ce que les assureurs évaluent au mieux leurs engagements et met l’accent

éléments indispensables que sont la rentabilité et la solvabilité de l’entreprise. La question que l’ont peut se poser est alors la suivante : est-ce que le volume d'activité est suffisamment important et rentable pour accéder à l'autonomie financière et développer la solvabilité de l’entreprise? I- La Rentabilité de l’activité. Deux indicateurs sont essentiels pour analyser la rentabilité : la marge et l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE).
 La marge traduit les conditions de mise en œuvre des prestations

dans l’économie de toute nation ; les sociétés d’assurance étant considérées comme des investisseurs institutionnels. Le fonctionnement technique et financier de ces dernières est régi par une réglementation destinée non seulement à garantir leur solvabilité mais aussi à gérer les investissements résultants des primes collectées auprès des assurés. En effet l’assurance est une opération par laquelle une partie, l’assuré se fait promettre moyennant une rémunération, pour lui ou pour un

assurés disposent de fonds suffisants pour pouvoir les indemniser en cas de sinistres et, par conséquent, pour être en mesure de respecter leurs engagements. Les règles prudentielles portent essentiellement sur le capital social, sur la marge de solvabilité, sur les provisions techniques et sur les placements réglementés. D’autre part, afin de s’assurer que ces règles prudentielles sont bien respectées par les entreprises d’assurances, ces dernières, devant se voir délivrer un agrément pour

Sylvain MERLUS PROJET SOLVABILITE 2 Quelle forme donner à l’exigence de marge de Solvabilité d’une entreprise d’assurance non-vie ? 1. Introduction Suite à un rapport remis en 1997, la commission européenne a engagé une réflexion sur la réforme du système de solvabilité européen. En effet, l’exigence de marge de solvabilité actuelle se définit comme le maximum entre 16 à 18 % des primes émises et 23 à 26 % de la charge de sinistres. Dans le cadre du projet « solvabilité 2 », cette forme est remise

10NB.CTNV RatiosJaumain/10.CTNV Ratios 1 10. Ratioscopie du compte technique non-vie 1. Restructuration du CTNV 2. Rendement des placements 3. Ratios combinés 4. Ratios de réassurance 5. Un ratio de solvabilité non-vie 6. Marge de solvabilité minimum non-vieJaumain/10.CTNV Ratios 2 1. Restructuration du CTNV (1) Produits des placements (Prod.)Produits des placements2bis. Primes acquises cédées (Ch.) b) Primes émises cédées (-) Primes acquises (Prod.-)c) Augm.prov.primes brute (-) Primes acquises

d’une compagnie d’assurance différente de celle d’une société ordinaire. En effet, en plus des considérations de rentabilité et de sécurité des actifs, un gestionnaire des actifs d’une compagnie d’assurance doit prendre en considération aussi à la solvabilité de cette dernière. Ce qui nécessite la coordination des décisions de production qui se matérialisent par l’augmentation des engagements de l’assureur inscrites au passif de son bilan, et les décisions de placement impacte l’actif de bilan. L’absence

d’assurabilités d’un risque. Ces conditions peuvent entrainer l’assureur à refuser un risque. De ce fait, la gestion des risques comporte des contraintes diverses, la prévention et les moyens de diminution du risque en font partie. Mais la marge de solvabilité des compagnies d’assurances est probablement la contrainte la plus importante à laquelle ces compagnies font face. Le risque est un évènement fondamental en assurance, qui est définit comme un évènement dommageable contre l’arrivé duquel

l’IASCF. Les normes publiées jusqu’au 1er avril 2001 conservent l’appellation IAS, les normes publiées ultérieurement sont nommées IFRS. Solvabilité II Le Parlement européen a adopté le 22 avril 2009 la directive Solvabilité II. Il s’agit des mesures de niveau 1 selon le processus Lamfalussy qui précise les principes généraux de la règlementation de la solvabilité des entreprises d’assurance et de réassurance et fixe ainsi la date d’application de ces mesures pour octobre 2012. D’ici là, les mesures