Modèle d'évaluation des actifs financiers

novembre 2010 sur l’intensité et l’efficacité du contrôle des établissements financiers d’importance systémique (eFiS) (1). en octobre 2011, le FSB a publié un rapport de suivi présentant des recommandations supplémentaires en matière de contrôle des eFiS (2). La Banque s’est appuyée sur ces recommandations pour adapter l’organisation du contrôle prudentiel. Par delà les ajustements organisationnels apportés par le passage au modèle de contrôle « twin peaks », elle a veillé à la continuité dans l’exercice

Express L’entreprise et le groupe Dirham Express Ltd est une SARL enregistrée en Angleterre et Pays de Galles, elle est le dernier membre d’un groupe d’entreprises dénommé Dirham Express : A fournit des services de transfert d’argent à travers les modèles « retail » et « wholesale » aux clients envoyant l’argent principalement au Maroc et l’Egypte ou B fournit des services back-office aux entreprises Dirham Express fournissant de tels services. Parmi les entreprises décrites en A ci-dessus : Tijari

rapport aux objectifs de leurs titres ? La difficulté consiste notamment à définir une méthode d’évaluation qui permettent d’apprécier la valeur créée pour les actionnaires. Des instruments d’évaluation tels que l’EVA, le MVA sont alors considérés. Ces modèles apportent ils vraiment une contribution nouvelle à la théorie de la valorisation de l’entreprise ou ne sont ils qu’une reformulation des modèles existants ? I. La Création de Valeur. L’activisme croissant du marché oblige aujourd’hui

refonte du plan comptable national de 1975 qui a donné naissance au projet de nouveau système comptable financier des entreprises qui s'inscrit dans le cadre de la mise à jour des instruments devant accompagner les reformes économiques. Ce nouveau référentiel comptable d'entreprise endosse pratiquement une bonne partie des normes IAS-IFRS édictées dans le cadre de la présentation des états financiers. En fait, il s'agit d'un changement de culture comptable qui dépasse le champ de la comptabilité qui

Plan de travail * Introduction * Partie I: le système d’information financier et comptable. * Partie II: la performance financière des entreprises . * Partie III: l’impact du SIFC sur la performance financière des entreprises * Conclusion * bibliographie Introduction Les systèmes d’information en général sont la clef du succès et même de la survie pour les économies en général et pour les grandes et petites entreprises en particulier. En effet, la globalisation

Introduction: Première approche -Définition -Formation et éclatement des bulles -Exemples historiques Partie I: Typologie des bulles A. Théories 1. Modèles d’évaluation d’actif 2. Remise en cause de ces modèles 3. Est-il possible de détecter une bulle avant son éclatement ? B. Bulles rationnelles 1. Définition 2. Modèle de première génération 3. Modèle de deuxième génération C. Bulles irrationnelles 1. Introduction à la finance comportementale 2. Les auteurs et les théories 3. Facteurs comportementaux

FAMA APT FRENCH Le medaf (modèle d’évaluation des actifs financiers). CAPM en anglais et une simplification du modèle d’évaluation de la rentabilité des portefeuilles de MARKOWITZ. Formulation Rrr = Rs (RM-Rs)* Brr Rrr -> rentabilité du titre 1 au temps T Rs -> taux sans risque (0 return du portefeuille de marché. Brr -> risque systématique du titre I au temps T BM = 1 Bi = 1 < 1 > 1 Il s’agit donc d’un modèle à 2 facteurs ; le taux sans risque et le return

© ELS - 2008 4 1 08/02/2009 5 Chapitre 2 1 CARACTÉRISTIQUES CRÉANCES 1.1 1.2 DES TITRES DE Les titres à court terme Les titres à moyen terme Chapitre 3 Les obligations g 2 LES TAUX DE RÉFÉRENCE 3 PRINCIPES D’ÉVALUATION DES TITRES DE CRÉANCES NÉGOCIABLES © ELS © ELS - 2008 6 7 8 Chapitre 3 1 1.1 Chapitre 3 2 LES DIFFÉRENTES CATÉGORIES D’OBLIGATIONS 2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 LES CARACTÉRISTIQUES DES OBLIGATIONS LES CLAUSES D’UNE ÉMISSION

J-C BARREAU L’environnement économique mondial a subi ces dernières années de profondes mutations. Celles-ci sont liées notamment au rôle central joué par les marchés financiers. Dans ce contexte, les banques et établissements financiers développent de plus en plus d’activités pour accroître leurs résultats. Cette situation se traduit par une prise de risque importante par ces derniers. En effet, risque et incertitude sont au cœur des évolutions

dont la faiblesse a été démontrée par quelques « affaire » (Société générale), « incident » (Caisses d’épargne) ou escroquerie (Madoff) retentissants. Parmi les nombreuses questions posées par cette crise en ce qui concerne la régulation du système financier se pose celle de savoir si ce triptyque (réglementation, discipline de marché, contrôle interne) peut encore constituer la bonne combinaison, ou si la régulation future devra revenir au schéma qui la caractérisait jusqu’au début des années 1980,