Passif

Gestion Actif Passif et Solvabilité Gestion Actif Passif et Solvabilité Charles Descure & Cristiano Borean Generali France 7/9 Boulevard Haussmann 75009 Paris Tel . : +33 1 58 38 86 84 +33 1 58 38 86 64 Fax. : +33 1 58 38 81 21 cdescure@generali.fr cborean@generali.fr Résumé L’un des principaux enjeux pour les assureurs du passage aux nouvelles normes comptables (IFRS) et réglementaires (Solvabilité II) est la valorisation économique des Passifs, c'est-à-dire le calcul de la « Fair Value

Rentabilité brute (6) = [(1) + (2)] x (5) 7 000 Rentabilité nette (7) = (6) – (4) 7 000 Taux de Rentabilité nette (8) = (7) /(1) 7 % 1213- Le crédit-bail Location longue durée avec option d’achat N’apparaît pas au bilan comptable :ni actif , ni passif Apparaît au compte de résultat dans les charges de services extérieurs « redevance de crédit-bail » H1 100 000 100 000 80 000 5 % 4 000 H2 7% 12 6OO 8 600 8,6 % H3 100 000 80 000 5% 4 OOO 3% 5 400 1 400

hauteur de la participation antérieurement détenue, aux plus-values latentes sur éléments d'actif comptabilisés ou non dans les comptes de l'absorbée, déduction faite des passifs non comptabilisés en l'absence d'obligation comptable dans les comptes de la société absorbée (par exemple provisions pour retraites, impôts différés passifs). - au-delà du mali technique, le solde du mali, qui peut être représentatif d'un complément de dépréciation de la participation détenue dans la société absorbée, doit

TOTAL DES PRODUITS | 259087,89 | TOTAL DES CHARGES | 272288,26 | BENEFICE OU PERTE | -13200,37 | BILAN N | |   | | | | |   |   | | | | |   |   | ACTIF | Passif |   | Brut | Amor | Net | CAPITAL | 200000 | IMMOBILISATIONS | 200000 | 200000 | 0 |   |   | Grande salle |   |   |   | RESERVES |   | Amenag. Salle 1 |   |   |   | RN NEGATIF | -13200,37 | Amenag. Salle 2 |   |   |   | EMPRUNT FIN

d’avoir d’autres dates – exemple le 30 juin ) 2 parties en équilibre : l’actif et le passif L’actif définit l’acquit qui a été financé grâce aux moyens financiers décrits par le passif Capital Dettes à L. et M. Terme Dettes fournisseur Dettes de trésorerie Immobilisations Stocks Créances clients Disponibilités Diagnostic financier ACTIF recensement des besoins de l’Entreprise Le Bilan PASSIF Précise quelles ressources ont financé les éléments de l’actif Immobilisations Incorporelles

factitive-causative ou réciproque en berbère : 1- Préfixe s- (et variantes : ss-, zz-, ss-) : "factitif" ou "causatif" [diathèse externe] 2- Préfixe ttw- (et variantes : ttu-, ttwa-, ttya-, tt-) : "passif" [diathèse interne] ; cette marque est concurrencée par un allomorphe m- ou n-, plus rare. La multiplicité des morphèmes de passif n'a d'autre explication que diachronique. Actuellement, les deux marques (ttw-/m-) sont équivalentes et sont en distribution complémentaire dans le stock des lexèmes verbaux ; on a,

peut connaître la situation de l’entreprise en effectuant un double classement de ses ressources, en origine et en utilisation de ce qui a été fait. Bilan de l’entreprise |Actif |Passif | |Destination, emploi et utilisation des ressources (voir pages 4 du |Origine des ressources | |cour)

RESULTAT Introduction SECTION 1 : LE BILAN §11. Le Bilan : concept - définition §111. Approche patrimoniale du bilan §112. Approche financière du bilan (Emplois/Ressources) §12. Structure et description du bilan normalisé §121. L'actif §122. Le passif Exemple : cf. document annexe (exemple de bilan simplifié) §13. D’un bilan à l’autre 20/09/2011 Rappel : Le Bilan - Les comptes - La détermination du résultat 4 2 SECTION 1 : LE BILAN §11. Le Bilan : concept - définition §111

obligations (Cf. Annexe : Extraits du CC et du PCG) : - Enregistrer chronologiquement les mouvements affectant le patrimoine de l’entreprise (i.e. les opérations courantes : Cf. P1, P2, P3 et en partie P5, P6) ; - Réaliser un inventaire des actifs et passifs du patrimoine (au moins une fois par an) ; - « Etablir des comptes annuels à la clôture de l’exercice au vu des enregistrements comptables et de l’inventaire ». (Le processus 4 constitue la dernière étape des processus 1 à 3 et d’une partie des

possède : immobilisations, stocks, créances, trésorerie.  La partie droite appelée PASSIF présente d’une part ce que l’entreprise doit (les dettes envers ses banquiers, ses fournisseurs, etc.…), et d’autre part ses fonds propres (apport en capital bénéfices accumulés). On peut également considérer que l’actif regroupe les éléments que l’entreprise utilise pour les besoins de son activité et que le passif regroupe les ressources qui lui ont permis de se procurer ces éléments. Par exemple,